大摩调高友邦目标价至32港元 评级增持
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-08-02 15:10 来源: 新浪财经
新浪财经讯 8月2日消息,大摩称,将对友邦<01299.HK>目标价由28.9元上调至32元,评级“增持”。
大摩表示,友邦主要市场香港及新加坡利润改善,预计支持新业务,下半年友邦新业务增长达47%。由于利润下跌,两地去年增长下跌,但今年上半年利润恢复,下半年处强势情况,预计只要保持上半年利润,香港业务可实再现增长34%,新加坡有51%增长,目标价由28.9元上调至32元,评级“增持”。
大摩表示,友邦现价即是2012年预测新业务价值11倍及市账率1.4倍,高于上市的中国保险及全球大部份同行,但因其有较高增长及中期组合风险低,认为估值也合理。短期风险是市场关注其股价过高。