里昂估东亚半年赚21亿港元 维持跑赢大市评级

 

　　新浪财经讯 8月3日消息，里昂预料东亚银行<00023.HK>中期纯利增1%至21亿元，维持该股“跑赢大市”评级，目标价35元。

　　里昂预料东亚银行中期纯利增1%至21亿元，达该行全年目标44亿元的47%，撇除去年同期出售加拿大业务一次性收益2.3亿元，经运溢利按年实增11.1%。

　　由于内地贷款占整体41%，料贷款按半年增长10%，低于同业增幅14.3%，但净息差则较本港同业具弹性，料扩阔3点子至1.75%，由于内地加息及贷款定价上升，带动净息差。同时，预计6月止年可达贷存比率75%的要求。预期上半年成本增约10%-11%，带动上半年成本收入比微升至60.5%。资产质素持续改善，信贷成本维持低水平。

　　现价2011年预期市账率1.3倍，股本回报率10.9%，内地优势已反映，但国浩<00053.HK>增持行动为股价带来支持，维持“跑赢大市”评级，目标价35元。