花旗调高中电盈测及目标价 维持持有

　　新浪财经讯 8月17日消息，花旗称，调高中电<00002.HK>2011-2013年纯利预测6%-9%，目标价相应由68元上调至73元，评级维持“持有”。

　　花旗调高中电<00002.HK>2011-2013年纯利预测6%-9%，目标价相应由68元上调至73元，主要反映3月份澳洲新南威尔斯省业务并购提升盈利。港府搁置2020年发电燃料组合目标，以及短期无并购进行，下一个催化剂可能来自2012年上半年潜在分拆澳洲TRUenergy业务，提升透明度及释放隐藏价值。中电2012年预测市盈率13.9倍，较过往中值高2%，但低息环境有助支持估值溢价。评级维持“持有”。

　　报告指，中电上半年纯利跌2%至58亿元，较花旗及市场共识预期高7%-10%。撇除一次性因素，经营溢利按年增长13%至50亿元，当中7.05亿元来自澳洲贡献。本港仍维持集团主要盈利来源，占经营溢利65%。