瑞信降兖煤目标价至25.4港元
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-08-22 14:29 来源: 新浪财经
新浪财经讯 8月22日消息，瑞信指，兖州煤业<01171.HK>中期纯利51.8亿人民币，按年增长91%。撇除汇兑收益12亿人民币，盈利即42.9亿人币，或每股87.2分人民币，较瑞信原先预测低19%，主要由于内地均价较预期低。基于半焦煤售价按半年下跌，加上成本季节性上升，下半年毛利见下行压力，盈利负面走势同样令股价受压。
瑞信调低兖煤2011-2013年每股盈测12%/20%/7%，反映平均售价较预期低；目标价相应由30元调低至25.4元，评级维持“中性”。