高盛：建行目标价7.4元 重申买入评级

　　新浪财经讯 08月22日消息，高盛发表研究报告指，建行今年中期业绩超过预期，表现了其强劲的盈利增利和稳健的资产负债表，但美银持有建行10%的股份解禁期将至，对建行股价短期或造成影响。

　　高盛表示，建行的基本面，股本回报率，股息率均好于同业，因此维持对其“买入”的投资评级，12个月目标价7.4元。

　　高盛表示，建行今年上半年税后利润为930亿元(人民币，下同)，同比增长31%，高于该行所预期的890亿元，主要由于建行费用收入、营业收入的增加以及低于预期的拨备。

　　高盛指出，建行第二季度业绩主要正面消息包括，净利息收入按季增长3%，主要归因于生息资产增加；费用收入按季强劲增长6%，同比增加46%。同时，该行指出建行上半年营业额和营业收入分别高出其预期的2%和1%。

　　该行指出，建行中报中也有一些负面因素，包括支出略微超过该行预期；逾期贷款率上升3个点子至1.02%，表现出一些企业的现金流受到了紧缩政策的影响；同时，建行的拨备与总贷款比率创新高达到2.53%。