渣打指中电信上客增长强劲 维持跑赢大市

　　新浪财经讯 8月24日消息，渣打研究称，下调中电信<00728.HK>2011及2012年盈测分别1.9%及8.4%，目标价相应自6.1元调低至6元，维持“跑赢大市”。

　　渣打研究表示，中电信<00728.HK>中绩及7月上客数据好于预期，3G用户增长过去三个月增长强劲，料此趋势可于未来两年维持，因其于中端智能手机市场有优势。中绩亦显示于扩大手机业务同时维持盈利，料本年底可推出iPhone，巩固高端客户市占率。

　　负债比率仅13.9%有助其收购CDMA业务，料收购后盈利提升幅度达双位数。该行调高收入预测，但考虑到中电信或提高补贴以推销iPhone，下调2011及2012年盈测分别1.9%及8.4%，目标价相应自6.1元调低至6元，维持“跑赢大市”。料强劲上客增长及iPhone销售将刺激股价，未来有机会上调评级，仍为该行行业首选。