金价暴跌 股指期货弱势反弹

　　海通期货投资咨询部 陶金峰

　　商务部昨日(8月24日)公布的数据显示，整个7月份，猪肉价格环比上涨11.7%，涨幅位居食用农产品价格领涨榜前列。数据显示，从8月15日至21日当周，全国猪肉批发价格较前周上涨了0.1%。整个7月份，猪肉价格环比上涨11.7%。

　　受国电电力可转债网下申购资金解冻影响，24日银行间市场资金面紧张局面略有缓解，银行间质押式回购市场各期限利率全线下行，但主流品种仍处于相对高位。

　　在银监会近日发布《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》之后，业界对于商业银行资本金缺口的讨论逐渐升温。据推算，未来六年中国13家上市银行(不包括3家上市城商行)核心资本缺口合计将达到7885亿元，总资本缺口合计接近1.4万亿元。

　　根据北京一些机构统计，新商品房售价低于同项目在售二手房价格的现象开始变得越来越多。北京之外，深圳、上海、广州等地的商品房市场，一二手房价倒挂的情况也正在逐渐增加。

　　沪港两地保险股昨日全线下跌，尤其是中国人寿H股放量下跌11.55%。值得注意的是，虽然中国平安H股跌幅仅为3.7%，但却在昨日开市前出现两宗共1.2亿股的大宗交易，涉及资金高达77.82亿港元。消息称，昨日的大宗交易，可能是欧洲“股神”安东尼·波顿旗下富达基金的套现所为。

　　据参与该方案起草的一位人士介绍，新三板试点扩容方案及配套政策的框架已经悉数制定完毕，将实行主办券商的分类监管制度，并确定引入做市商制度及降低个人投资者入市交易门槛等措施，有关的信披及审核配套机制也已完善。

　　24日召开的国务院常务会议上讨论通过了《全国地下水污染防治规划(2011—2020年)》。会议提出，到2015年，要初步控制地下水污染源，初步遏制地下水水质恶化趋势，全面建立地下水环境监管体系。环保部数据显示，我国90%城市地下水不同程度遭受有机和无机有毒有害污染物的污染。

　　8月23日，农业部颁布《全国休闲农业发展“十二五”规划》，《规划》称，到2015年，休闲农业将成为横跨家村一二三产业的新兴产业，成为促进农民就业增收和满足居民休闲需求的民生产业，成为缓解资源约束和保护生态环境的绿色产业，成为发展新型消费业态和扩大内需的支柱产业。

　　据悉，“十二五”期间全国各城市地铁、轻轨规划线路建设里程将达到2600公里，建设投资规划额将达1.27万亿元。截至8月，全国大多数地区在“十二五”规划纲要中确定了城际轨道交通的发展规划和线路，其中已有10个地区城际轨道交通网规划获批。

　　工信部昨日公布的数据显示，今年以来，我国软件产业呈现持续快速发展态势，月均增速保持在30%左右，收入规模接近万亿元，信息技术服务增势突出，产业集聚态势明显。

　　数据统计显示，截至8月23日，险资共出现在327家上市公司的股东名单上，持股数量为60.99亿股，较去年同期增加49978.7311万股；持股市值为762.07亿元，较同期增加了42.97亿元。

　　截至8月23日，沪深两市融资余额已达到331.7亿元；而25家券商对客户的授信额度远超该数字。据证券时报记者调查显示，目前25家券商对客户授信额度累计已超过千亿元，平均超过董事会对公司授信额度50%。一旦资本市场转好，这千亿授信或将面临无法全额兑现的可能。

　　美国评级公司穆迪24日宣布，下调日本主权信用评级下调至Aa3，评级前景稳定。穆迪指出，降级的主要原因是日本预算赤字庞大，政府频繁更迭阻碍了长期经济财政策略的实施。这也是继2002年5月以来，穆迪时隔9年再次下调日本主权信用评级。

　　日本财务相野田佳彦24日早晨就美国评级公司穆迪下调日本长期主权信用评级一事强调：“从近期的国债投标来看，情况也很顺利。我国的国债信用不会动摇。” 对于穆迪的降级举动，日本市场反应平稳。

　　受利好经济数据推动，周三美国股市收高。大盘在连续重挫之后实现三连阳。美国7月耐用品订单数据好于预期，在一定程度上安抚了投资者对全球经济增长前景的担心情绪。

　　美东时间8月24日16:00(北京时间8月25日04:00)，道琼斯工业平均指数上涨143.95点，收于11,320.71点，涨幅1.29%；纳斯达克综合指数上涨21.63点，收于2,467.69点，涨幅0.88%；标准普尔500指数上涨15.25点，收于1,177.60点，涨幅1.31%。

　　市场密切关注伯南克将于本周五在美国怀俄明州Jackson Hole举行的全球央行年会上发表的讲话。一些投资者希望伯南克能够暗示美联储准备启动第三轮量化宽松政策(QE3)，以提振经济并稳定资产价格。

　　经济数据面，美国商务部报告美国7月份耐用品订单增长4%，MarketWatch经济学家此前预期为增长2.5%。7月订单的环比增幅大幅超越预期，这主要得益于飞机和汽车的需求强劲。

　　纽约原油期货价格周三收盘下跌，扭转此前两个交易日的连续涨势，原因是股票市场下滑，抵消了美国原油库存下降所带来的不利影响。

　　当日，纽约商业交易所(NYMEX)10月份交割的轻质原油期货价格下跌28美分，报收于每桶85.15美元，跌幅为0.3%，但在大多数交易时段均处于上涨趋势中，盘中曾触及每桶86.59美元的高点。

　　纽约黄金期货价格周三收盘下跌，跌幅创下自2008年3月份以来的最高水平，原因是市场猜测美联储是否将采取任何措施来提振美国经济，且黄金期货最近以来的大幅上涨促使投资者获利回吐。

　　当日，纽约商业交易所(NYMEX)下属商品交易所(COMEX)12月份交割的黄金期货价格下跌104美元，报收于每盎司1757.30美元，跌幅为5.6%，创下自2008年3月19日以来最高的单日跌幅，当时纽约黄金期货价格收盘下跌5.8%。

　　美国联邦住房金融局(FHFA)宣布，经过季节性因素调整之后的美国6月份房屋价格环比上涨0.9%，但同比下降了4.3%。5月份的房价环比上涨0.4%。

　　欧洲股市周三收高，美国好于预期的耐用品订单报告以及投资者对美联储推出新一轮量化宽松政策的期望抵消了日本信用评级下调以及欧洲经济数据疲弱的影响。泛欧道琼斯Stoxx 600指数上涨了1.4%，收报229.79点。

　　德国DAX 30指数上涨了2.7%，收报5681.08点。法国CAC 40指数上涨了1.8%，收报3139.55点。英国金融时报100指数上涨了1.5%，收报5205.85点。希腊ASE综合指数下跌了2%，收报892.96点。

　　8月25日国内商品期货多数小幅低开，其中黄金期货以跌停开盘，开盘后跌停板打开。

　　25日股指期货小幅高开，IF1109开盘2812.8，开盘后小幅反弹，最高反弹至2832，最低下探至2811.2。美国耐用消费订单数据好于预期，市场期待周五美联储是否推出QE3，欧美股指反弹，国内股指暂时缓解下跌压力。日本信用评级下调，欧债危机延续，国内通胀压力加大，加息预期仍在，新三板扩容在即，商业银行融资需求增加，股指反弹压力重重。股指现货小幅高开，供水供气、农牧渔、陶瓷、纺织等板块涨幅居前，酒店旅游、医疗器械、有色金属等板块小幅下跌。日内股指期货弱势反弹，反弹空间有限，下调压力仍较大，IF1109反弹阻力位2840和2869，支撑位2800和2765。