高盛削熔盛目标价至4港元 指估值吸引维持买入

　　新浪财经讯 8月25日消息，高盛削熔盛重工<01101.HK>2011-2013年预测每股盈测26.5%-36.2%，目标价由6.1元降至4元,评级维持“买入”。

　　高盛表示，熔盛上半年纯利增至12.2亿人民币，较市场及该行预测低21%，原因是欧洲客户因市况要求订购的好望角型船延迟出货，令收入确认相应推迟，加上人民币升值高于预期，令利率润降低。

　　高盛削熔盛2011-2013年预测每股盈测26.5%-36.2%，目标价由6.1元降至4元。现价2011年预测市账率1.1倍，接近行业历史谷底1倍，估值看似吸引，评级维持“买入”。同时，下减2011-2013年预测订单平均31%(假设在延迟订单中不会取得更多确认收入)，以及利润率减3%-4%。