摩通降中银目标价至25港元 评级增持

　　新浪财经讯 8月25日消息，摩根大通称，下调中银香港<02388.HK>2012/2013年盈测12%/14%，目标价由27元下调至25元，维持“增持”评级。

　　摩根大通表示，中银香港<02388.HK>中期纯利按年增长67%，较该行预期高21%，较市场预期高26%。扣除一次性28亿元雷曼迷债回拨及15亿元重估收益，营运溢利较该行预期高10%。

　　该行指，中银于本港有强的专营权，一级资本比率为12.9%，持有18000亿元资产及266本地分支机构。监于与中行<03988.HK>关系密切，预计中银可获得新客户。维持“增持”评级，基于净利差进一步受压，下调2012/2013年盈测12%/14%，目标价由27元下调至25元。