美银美林：金风中绩远逊预期 削盈测及目标价
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-08-29 13:03 来源: 新浪财经
新浪财经讯 8月29日消息，美银美林称，将金风科技<02208.HK>目标价由11.2元削至3.3元，评级重申“跑输大市”。
美银美林表示，金风科技<02208.HK>上半年销售52亿人民币，纯利4.25亿人民币，按年分别跌17%及45%。撇除一次性收益，经常性盈利2.66亿人民币，倒退63%，远低过市场及该行预期。经营现金流显着恶化，期内净流出由去年同期28亿人民增至57亿人民币，因存货大幅上升。平均售价疲弱，加上成本上涨冲击毛利，美林预期不利势头持续至明年。2011/2012年每股盈测由0.70/0.74元人民币，大幅调低至0.18/0.09元人民币，目标价由11.2元削至3.3元，即2011年预期市账率0.6倍，2011-2013年缺乏盈利增长，股本回报率低于5%，评级重申“跑输大市”。