摩通：国航业绩较预弱 目标价降至10.5港元
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-08-29 13:45 来源: 新浪财经
新浪财经讯 8月29日消息，摩根大通称，将国航<00753.HK>目标价由12元调低至10.5元，评级维持“增持”。
摩根大通表示，国航<00753.HK>上半年纯利按年跌12%至41亿元人民币，核心盈利跌32%至25亿元人民币，较预期弱。每股盈利占市场全年预期45%。反映运量及收益假设减弱，加上国泰<00293.HK>盈利贡献减少，2011-2013年盈测平均调低约30%；目标价由12元调低至10.5元，相当于市账率2倍，评级维持“增持”。
管理层预期，由于本地航空公司竞争加剧，以及高铁影响，经营环境变得更为复杂。虽然内地经济稳步增长，为航空业提供增长机会。