瑞信:大唐下半年业务改善 维持中性
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-08-30 14:23 来源: 新浪财经新浪财经讯 8月30日消息,瑞信表示,大唐<00991.HK>中期纯利稍高于该行预期,目前估值吸引但存在不确定因素,维持“中性”评级,目标价自3.07元下调至2.95元。
瑞信表示,大唐<00991.HK>中期纯利稍高于该行预期,主要受惠于收费组合改善,抵销燃料成本增幅,收费自6月始上升、新增产能及煤化工业务将开始投产,将推动下半年业务表现,料煤化工业务本年下半年及2012年的EBIT可达4亿元及13.6亿元人民币。
该行降本年盈测2.3%,反映发新股摊薄盈利及更高燃料成本,目前估值吸引但存在不确定因素,维持“中性”评级,目标价自3.07元下调至2.95元。