摩通降新地目标价至106港元
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-09-16 12:12 来源: 新浪财经
新浪财经讯 9月16日消息，摩根大通称，将对新地<00016.HK>的目标价由114元下调至106元，维持“中性”评级。
摩根大通表示，由于物业销售强劲，新地<00016.HK>核心盈利高出该行预期11%。管理层预期，本港楼市波动性增加，但仍然会找寻士地并购机会。
计及零售销售增长2%-3%及写字楼租金跌15%-20%，调低资产净值7.4%至158元。基于项目提前完工，上调2012年盈测13%。由于土地成本增、楼价或下跌等因素，估计2012/2013年盈利下跌11%/22%。
该行认为，股价已计及市场调整，但认为股价未见底。目标价由114元下调至106元，认为该股上升空间有限，维持“中性”评级。由于近期推盘及潜在买家购入，成为短期股价催化剂，预期该股将于100-110元间波动。