RocoForex：美联储货币政策公布 欧洲连遭警告

　　昨天英国央行公布了7-8日的货币政策会议记录，其显示虽然决定暂时保持原有量化宽松规模不变，不过货币政策委员会委员们认为进一步扩大量化宽松规模几率增加，而且对新的刺激经济政策做出了讨论。此外记录还显示，英国通胀的下行风险明显增加，服务业衰退程度较深，2011年下半年经济增速可能大幅放缓。整体记录中还是突出体现了英国经济现在面临的严重问题，这导致投资者对英镑的信心进一步受挫。

　　欧元区内的整体经济状况也愈加令人担忧，昨天欧洲股票出现较大幅度下跌，法国银行业股票再次大幅下挫。昨天IMF表示，由于欧债危机，欧洲银行业的风险敞口估计已经增加了3000亿欧元，这意味着银行业的健康稳定将面临更大威胁。而且欧洲金融稳定面临的风险正在大幅增加，金融环境不良和政治疲软都是的违约的可能性不断增加。而且欧债危机造成的伤害可能进一步向新兴市场传导，亚洲、中东以及拉丁美洲金融稳定和经济发展都面临着新的考验。欧元区系统风险委员会昨天也发表声明，指出现在欧盟的金融风险大大增加，而且经济问题有向大型经济体蔓延的趋势，需要进一步加强金融机构的资本监管。讲话中暗示的法德经济可能在将来也会受到影响陷入困境。欧元区经济风险不断被各方爆出，投资者信心一降再降，恐怕欧元本周内会不到遭到打压。

　　昨天最重头的消息还是发生在美国。昨天穆迪下调了美国银行和富国银行的长期信用评级，同时下调了花旗银行的短期信用评级，理由是该机构认为美国政府在必要情况下支持这几家银行的可能性下降。这一评级调整也反映了欧洲债务问题可能对美国银行业造成金融危机之后的新一轮打击，而美国政府很有可能允许一些大型银行破产倒闭。在北京时间周四凌晨两点之后公布的美联储议息会议决议才是真正对市场造成冲击的源头。美联储具体指出：维持利率在0-0.25%区间不变，将延长所持证券的平均年期，将在2012年6月底前购买4000亿美元6年期至30期国债，将在同期出售相同规模的三年期或更短期的国债，将抵押贷款支持债券到期本金再投资到机构MBS上，重申经济状况可能确保维持异常低利率至少至2013年中，三位委员对声明持异议：费舍尔、柯薛拉柯塔、普罗索，三名委员不支持采取更多宽松货币政策，通胀看来自今年稍早已经趋缓。以上美联储相关消息公布之后，美国股票市场继续下挫，最终大幅收跌，道琼斯指数下跌2.49%。不过由于最终美联储消息确定，靴子落地效应明显，最终没有进一步量化宽松而是选择了发转操作，使得美指大幅上涨，全线打压了非美货币和黄金价格。

　　亚洲方面，中国的经济最近也是遭到了各方的警告。欧债危机的影响进一步扩大，可能导致中国的经济，尤其是出口会受到严重影响。周三IMF发布的《全球金融稳定报告》中也对中国经济持续发展表示担忧。报告中指出，08年以来中国的经济高速复苏得益于其信贷的急速扩张，现在金融体系的稳定已经受到信贷增长过速的拖累，再加上外部经济环境的恶化，中国不排除出现萧条的可能。

　　欧元方面，昨天出现了一轮较大的震荡，欧盘开盘之后走出了一轮过山车行情。欧美盘中一度连续上涨逼近1.3800附近一线，之后受到美联储货币政策声明影响，出现大幅暴跌，三小时内跌幅超过200点，现在欧美依旧处于1.3600下方，在1.3560附近整理。早盘欧美走势依旧偏弱，在下方的支撑点则在1.3500附近一线。短期内建议继续保持空头操作思维，注意基本面重头消息影响。

　　英镑方面，本月至今一直处在下跌当中，昨天受到英国央行会议记录内容和美联储货币政策声明影响，再次出现暴跌，自上月高点至今，累计跌幅已经超过1100点。今天早盘磅美在继续下跌，不过日内缺少下行动力，可能会转入震荡整理。现在英镑处于超跌状态，很有可能出现技术性回调，建议空头注意风险。另外注意下午相关欧洲数据影响。

　　澳元方面，昨天受到美联储货币政策声明影响，澳元出现暴跌，早盘期间继续走低，现在正在试探1.0000整数大关，恐怕会在这一线出现盘整。随着市场上对于经济放缓的预期趋于一致，澳元的长期走低态势会越加清晰，建议继续保持空头思维。今天日内建议空头注意技术性反弹风险。1.0000这一关口上次就出现了大回调，建议日内关注整体在这一点上的争夺状况。

　　日元方面，昨天一直保持在76.30这一低点附近徘徊，可以看到政府和市场的博弈。不过由于美联储政策声明推助美指走高，帮助美日离开了低点，现在依旧处于上涨过程之中。由此基本可以判断76.30为日本政府干预底线价格，如果美日跌破这一点可以做多。中长期内，恐怕会继续维持窄幅震荡整理格局。

　　今日公布重要数据：

　　瑞士 9月ZEW经济现况指数

　　英国 9月CBI工业订单预期差值

　　欧元区 7月工业订单

　　加拿大 7月零售销售

　　美国 上周季调后初请失业金人数

　　美国 8月谘商会领先指标

　　美国 美国联邦公开市场委员会议息会议结束，公布利率决定和政策声明

　　RocoForex

　　分析师：李宝良

　　2011.09.22