瑞信调整鹰君盈测 目标价降至23.4港元
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-10-11 14:58 来源: 新浪财经新浪财经讯 10月11日消息,瑞信称,将鹰君<00041.HK>目标价由34.5元降至23.4元,维持“跑赢大市”评级。
瑞信表示,鹰君<00041.HK>酒店平均可出租客房收入于第三季有强劲增长势头,预计本港及海外酒店房租收入分别增长25%及10%。世界杯橄榄球赛推动奥克兰朗豪酒店9月房价按年增长超过1倍,并预计10月份按年增长3倍。
然而,该行下调本港及美国2012年酒店房价预测,由原来按年增长3%调低至下跌20%,意味着2011年来自本港的EBITDA贡献减少32%;预料海外酒店EBITDA则按年增长3%。综合上述因素,2011年盈测上调7%,2012-2013年盈测则下调8%及7%。目标价由34.5元降至23.4元,维持“跑赢大市”评级。