技术前瞻：标普或短期超买整理
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-10-13 20:59 来源: 新浪财经
这是Capital Essence对2011年10月13日(周四)的市场技术分析。
斯洛伐克或最终投票通过欧洲金融稳定基金扩权案的财测推动周三美国股市早盘走高，但欧洲银行可能需要缩减规模以满足更高资本金目标的消息触发尾盘下跌，三大股指早盘涨幅半数丧失。当日道琼斯工业平均指数上涨102点，收于11519点，涨幅0.90%。标普500上涨12点，收于1207点，涨幅0.98%。纳斯达克综合指数上涨22点，收于2605点，涨幅0.84%。被广泛视为市场恐慌情绪最佳衡量指标的CBOE波动率指数(VIX)下降4.87%，收于31.26点。
除了公用事业板块，周三标普所有重要板块均收高，其中金融股和工业股领涨。Financial Select Sector SPDR(XLF)和Industrial Select Sector SPDR(XLI)分别上涨2.53%和1.27%。下图为XLI最新日线图。
该图来自我们的“美国市场ETF交易地图”，其中显示了XLI和标普500指数的近期技术形态。如图所示，绿色价格柱状图表示市场短期趋势看涨，红色表示市场短期趋势看跌，黄色则表示市场短期趋势看平。此外淡蓝色带表示短期交易区间。向上突破这一区间意味着超买(红色色带所示)，向下跌破这一区间意味着超卖(墨绿色带所示)。
图1.1 Industrial Select Sector SPDR(日线图)如上图所示，我们的“美国市场ETF交易地图”从2011年10月4日开始看涨XLI。XLI近两个月一直在28.60-32.70交易区间振荡。经过周三的上涨，XLI触及交易区间顶部阻力32.70美元。该位置在日线图上很重要。突破这一阻力XLI将进一步上涨。
XLI的资金流向指标升值数月高点，表明交易者预期后市看涨日益激进。这是看涨的，意味着本轮上攻可将XLI带至34.70美元附近的阻力位，这也是XLI在6月份创下的低点。
不过买家须知，XLI在近期上涨后已经超买。因此我们应等待XLI至少进行一次短期整理后才能投入更多资金。30.31美元附近的移动平均线是XLI的支撑所在，只有收盘跌破这一位置才能破坏近期看涨态势。
图1.2 标普500指数(日线图)如上图所示，标普周三上行测试位于1220点附近的红色区域顶部阻力位。指数进入超买领域已有一段时间，这在长期上涨过程中是正常的。但突破红色区域通常意味着市场短期见底。另外标普周三收出长上影线明确显示供给压倒性战胜需求，因此未来几天标普回调整理是不足为怪的。
不过标普的资金流向指标仍然为正。因此虽然市场短期内看似将下跌，但预计指数向1160点附近的移动平均线的任何回调都将吸引买家入场。该位置是一个重大价格支撑。如果收盘跌破这一位置，一轮大跌将接踵而至。不过目前来看该支撑位很稳固。
总结：标普周三收出长上影线意味着标普500指数进入了一轮亟需的调整，这增加了昨天尾盘的抛盘触发加速杀跌的可能性。在策略方面，回调将现买入机会，不过由于市场或反弹，逢高卖出可能不是上策。
(本文作者：Michelle Mai)