美林重申马钢跑输大市评级 目标价降至2.25港元

　　新浪财经讯 10月14日消息，美银美林称，将马鞍山钢铁<00323.HK>目标价由2.6元调低至2.25元，评级重申“跑输大市”。

　　美银美林表示，马鞍山钢铁<00323.HK>股价上日涨25%，由近期低位累计回升60%，但由于盈利下行风险逐步升温，认为升势不可能持续。另外，钢价第三季平均每吨下跌35元人民币，随着楼市进一步放缓，末季仍然存在风险。2011年盈测维持6分人民币，2012年下调至每股12分人民币，分别较市场共识低41%及31%。目标价由2.6元调低至2.25元，相当于市账率0.52倍，现价0.6倍，较08年谷底有30%溢价，但股本回报处历史低位，估值欠吸引，评级重申“跑输大市”。