2011中国私人银行发展年会文字实录(四)

　　新浪财经讯 由中信银行及第一财经日报联合主办的“2011中国私人银行发展年会”于2011年10月14日下午在北京举行，本次会议的主题为“财富中国，私人银行业务的崛起与创新”。新浪财经独家网络直播。上海银监局副局长张光平发表主旨演讲“中国银行业的创新”。

　　以下为上海银监局副局长张光平所做的主旨演讲文字实录：

　　各位朋友，各位金融、媒体方面的专家，今天非常高兴参加第一财经和中信银行组织的私人银行年会，我也借这个机会与大家一起分享，我这几年对国内私人银行业发展的一些感想。现在不是在一线直接做业务了，但是对我们的业务行业、银行业的发展应该说还是有一定的关注。

　　由于时间有限，我主要谈谈自己的感觉。整个私人银行，在五年前大家谈得很多，但真正做这方面的业务还是有限的。刚才在致辞里，曹行长中信银行和西班牙BBVA的的新模式，向大家做了详细介绍，应该说在国内银行业在这一领域走在前面的一个银行、一种模式。

　　大多银行，几年以来在探讨私人银行如何发展，应该说经过五年左右时间探讨，国内几乎每一家主要的银行都开始有了自己的私人银行服务，我们的大行、股份制银行，甚至还有一些其他银行都有这方面的业务了。各家的模式往往有不同的差别，刚才讲到中信银行是一种合作式的，完全独立的，可以说是和总行有一种特殊的独立经营模式。其他的银行，有不少是总行下的一级部门。也有不少银行是属于总行下的二级部门。我感到二级部门可能比一级部门还多一些，通过我们探讨管理的模式、业务的模式、产品的方式等领域，这些还是属于探讨时期。我前面说到了部门组织的形式。

　　由于私人银行主要部门无论是一级部门还是二级部门这几年主要是基于总行和其他分行的客户渠道，和其他分行共同分享和管理客户，各家银行情况的经营状况不一样，但整体来说这几年业务发展增速超过银行业其他领域。

　　从产品方面来说，绝大多数的国内银行在产品领域大多是与境外机构合作的方式，当然合作的具体形式是有区别的。中信有一种很好的模式，不同机构往往在单独领域和单独产品方面跟大多的境外机构合作比较多。经过几年的探讨，我们的私人银行业在国内迈开了很重要的步伐。我在其他场合和银行业的同仁们说，私人银行应该是我国银行业今后几年发展最快、最具潜力的一个领域。在今后很多年都是这样的情况，我们整个银行业的业务、经营、利润、不良率、资产规模，这几年都取得了很大的成绩，私人银行业也迈开了很好的步伐。但是，我们仍然处于探讨时期。

　　我经常有这样的一种思路，看到我们取得的成绩是很好的，能够提高我们的信心。但更重要的是要看到我们的不足，我们哪些方面还比较薄弱。(幻灯片)2008年人民币衍生产品用的资料。2007年我们中国大陆进入亚洲30强的，当时有20几家银行。我们的私人银行业务应该是属于整个银行业的非利息收入，中间业务中，我为大家说一个简单的数字，2007年五大行利息收入占银行的运营收入88.3%，整个11家股份制银行是90%，14大城商行88.2%，跟大行基本上没有什么区别。全国30家进入亚洲300强的比例是88.6%，非利息收入占11.4%。我们再看看我们的进步，进步确实是很显著。去年我们进入亚洲300强的45家，从30家变成了45家。我们的五大行的利息收入从88%降到了79.34%，这是很大的进步。我们全国总行业是从88.4%降到80.58%。股份制和城商行大行的距离基本也拉开了，2007年基本上没有什么区别，我们叫同质化经营。2010年比2007年不同类型的银行已经拉开了距离，但我们的比例仍然非常低，和自己比，在任何领域都是永远有成绩的。但不能光和自己比，2010年我们上升了很多，2007年我们的私人银行刚刚在全国起步，时间不长。2010年，我们从88%降到了80%，非盈利利息收入从11.4%上升19.31%，但这个19.31%在亚洲国家和地区里排的都是最高的。排的最高也表明非利息收入在国内银行业的发展空间，我们私人银行应该属于其中的一部分。整个行业发展还有很大的距离。

　　这几年，大行，主要的股份制银行，我不敢把每一家的具体业务了解得都很熟悉，但主要的业务领域还是有一定的熟悉度。这里面我没有时间把每个领域的业务项大家介绍。理财应该属于我们商业银行创新类业务最大的一块，也是私人银行业务里非常重要的一块。现在我们看理财，看2007年的数字，中资银行里的理财产品有78.9%是固定收益的，就是储蓄变形的，是很简单的产品。外资银行在国内的理财产品，固定类的是24.6%，挂钩类的是75.4%。2010年，我们还是有很大的进步，刚才的比例，固定收益类的理财产品上升了，中资银行2010年固定收益类型的是72.9%，挂钩类型的产品是27.1%。每一个挂钩都至少包含一个期权结构性的理财产品，但在我们的银行业里，2010年比2007年有很大进步，挂钩类的产品比以前多很多，但是比例仍然非常低。我前天让一个学生专门更新了这个数字，应该是到今年上半年的数字。2010年比2007年挂钩类的比例明显提高，2011年上半年，我们结构类型的产品重新下降到了11.4%。大家都玩儿这些简单的东西了，基本上都回到了88.6%。

　　我用了简单一句话总结了半年近期以来的理财业的发展情况，简、短、款。简，回归简单，没错，但太简单的理财产品，和固定收益类一样的产品，太简单。短，趋于短到一天的理财、一个星期的理财，这不是正常的理财产品了。款，理财就变成了一个储蓄。所以一个行业真正的发展要有技术的含金量、要有产品的含金量。2010年、2011年上半年出现简、短、款的现象，与整个政策的环境，与整个国际金融市场的环境是分不开的，但这不是我们整个行业，我们私人银行、我们银行业提升新型的服务，提高中间业务收入的方向。

　　关于存在的问题，产品相对单调，研发能力较弱，产品设计能力有待大幅度提升，刚才我也给同志们讲到，2010年国内挂钩性的理财产品，我用理财产品的结构表示整个私人银行业整体的发展的例子。2010年比2007年挂钩类型的比例有了很大的提高，提高到27.1%，但2011年又下来了。但我可以给大家讲，2011年的27.1%里大多数不是中资银行设计的。我们设计不出来。不光是我们设计不出来，跟别人合作里的风险在哪里，我们都搞不清楚。因为产品里很多是复杂的，我不用讲得很细。金融危机之前，我们和境外机构合作了多少产品、亏了多少，现在有多少还在法院诉讼的。合作，我们的产品都要理解到一定程度。所以我们在产品研发能力方面有待大幅度提升。我们对国际市场的经验有待大幅度提高。刚才秦总和魏部长都讲到“走出去”，国内财富大量集中，人民币升值到一定程度，“走出去”的投资，这也是为高端客户理财服务，“走出去”也是一种必然的趋势，要熟悉国外的环境。还有一点很重要的是，中信的模式基本上不存在这个问题，但相应的问题也是有的，也就是说这个问题不是很严重，但这个问题是什么呢？包括我们的私人银行部门，一级银行部门、二级银行部门，和总行、分行或其他部门在推动私人银行过程中，利润如何进行合理的分配，从而不仅使大家能够调动很大的积极性，而且在风险管理责任方面也能够进一步落实。这都是我们需要下一步继续探讨的。

　　我们国内的产品现在相对单调，当然这也不光是哪一家机构能够解决的问题，我觉得以后的发展，我们国内的市场不断进一步完善。比如说外汇市场，市场的波动率、市场的空间会进一步增大。而且还有一个好消息，今年二季度银行间人民币期权也顺利推出，现在基本上有半年了，虽然现在交易量并不是很大，但标志着银行间的产品丰富。结构性的理财，任何产品都有期权。但以前不光是没有场内期权，连场外期权都没有，而现在都有的，随着市场的发展，我们的产品会不断丰富，我们“走出去”，走向国际的市场也是一种必然的趋势。

　　今后的发展，我觉得主要有三点很重要，我们的私人银行部门，不管是一级部门，还是二级部门，还是和其他机构特殊合作的形式的部门，由于我们服务的是高端客户，很多银行高端客户的储蓄占银行储蓄很大的比例。由于私人银行以后巨大的发展潜力，我觉得私人银行能够真正提升竞争力要表现在产品研发方面，要有我们自己真正的东西。这里提出一个希望，私人银行部门应该成为全行产品研发的东西，因为现在刚刚开始，做的时间长的有三五年，做的时间短的可能只有一两年，在私人银行部门专门建立一个研发中心可能有一定的困难，但真正的需求是在私人银行方面。不光是为私人银行的发展，对私人银行业务能力的提升、竞争力的提升，私人银行部门应该成为我们银行的产品研发、产品推动的中心，这是第一方面。第二，私人银行部门是与高端客户离得最近的领域，私人银行应该成为各个银行理财、服务各种投资的最好的咨询中心、产品开发中心。第三，私人银行部门应该成为投资者走向国际的最主要的一个生力军。

　　最后，我再强调一下合规和风险管控，从2003年、2004年开始，关于理财方面的风险管理指引，如果我记得准的话，应该不是每年发，一两年总会有一个新的指引出现。最近银监会又出台了关于理财行业的风险管理方面的指引。私人银行部门涉及的产品应该是很新的产品，新的产品一定与固定收益的产品不会涉及那么多的风险，但固定收益的产品技术性太差。以后竞争力的提升，一定是非固定收益方面的产品才能体现出来。但涉及到其他非固定收益的结构性的产品，一定会涉及到很多各类市场风险相关的程度的提高。所以在我们大力推动私人银行业的发展，提升我们的产品研发能力，当然总是有一个过程，起步阶段还是以合作为主，自己完全设计出全新的产品不是那么容易，但在产品方面还要加强力度，合作的产品风险点到底在哪里，也就是我前面所说到的。如果产品合作的，我们不了解产品的详细情况，国际形势、金融市场各种风险，现在大家知道外汇风险、债券市场、黄金市场各个市场的风险，这几个月以来，现在的风险已经超过了2008年9月金融危机刚刚爆发的风险，现在的风险比国际上还要高，我们还是要关注国际、国内各种各样的风险点。我前面给出那么多的数字，我们是以商业银行存贷为主的，信用风险是我们的主业，但是关于理财，涉及到股票市场、外汇市场、商品、黄金，还有其他很多领域，和市场风险密切相关的领域，我们高度关注风险，加强合规和风险管控方面的能力。只有这样，我经常举一个例子，我们努力推动新业务的发展，就像我们自己开车踩油门，但光踩油门还不够，我们还必须有另外一只脚要踩闸。如果只有油门，不踩闸的车，不撞墙就要撞树。但如果很熟练的驾驶员，就是适时、适度根据交通管理路速的要求，根据路况的要求，根据前面车距的要求，适时踩油门、适时踩闸。只有我们关注合规、风险管控，私人银行业才会建立在持续发展的道路上。

　　由于时间关系，我就简单向大家谈谈我的感想，希望以后我们的私人银行部门在不久的几年内，还会比之前的几年有更好的发展。谢谢大家！