新浪基金日报：可转债对债基影响仍较大
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-10-19 10:15 来源: 新浪财经
新浪基金研究中心
——基础市场和基金市场日报(2011年10月19日)
一、基础市场
10月18日(周二)上证综指、深证成指分别下跌2.33%和2.73%；各板块全线下跌，领跌的中证材料板块跌幅为4.12%。两市成交量分别为693.39亿元和582.20亿元，比周一放量逾一成。
债券市场全线上涨，中债国债指数、中债企业债指数、中债总指数和中债金融债指数分别上涨0.27%、0.25%、0.18%和0.11%。
| 分类市场表现 | ||||
| 分类市场 | 指数名称 | 收盘点位 | 日涨跌幅(%) | 近1周(%) |
| 股票 | 上证综指 | 2383.49 | -2.33 | 1.49 |
| 中证100 | 2411.41 | -2.64 | 2.01 | |
| 深证成指 | 10226.93 | -2.73 | 1.60 | |
| 沪深300 | 2592.21 | -2.80 | 1.58 | |
| 中证500 | 3877.02 | -3.00 | 1.55 | |
| 行业 | 中证消费 | 6251.49 | -1.27 | 3.52 |
| 中证电信 | 2754.69 | -2.32 | 1.17 | |
| 中证公用 | 1568.74 | -2.44 | 0.91 | |
| 中证医药 | 5110.04 | -2.50 | 0.71 | |
| 中证可选 | 3299.35 | -2.59 | 2.20 | |
| 中证信息 | 2206.83 | -2.63 | 2.82 | |
| 中证金融 | 3209.74 | -2.78 | 2.24 | |
| 中证工业 | 2582.82 | -2.89 | 1.20 | |
| 中证能源 | 3522.26 | -3.16 | 0.04 | |
| 中证材料 | 2938.33 | -4.12 | 0.05 | |
| 债券 | 中债国债指数 | 115.26 | 0.27 | 0.20 |
| 中债企业债指数 | 93.79 | 0.25 | 0.55 | |
| 中债总指数 | 113.21 | 0.18 | 0.21 | |
| 中债金融债指数 | 115.77 | 0.11 | 0.26 | |
| 海外 | 标普500 | 1225.38 | 2.04 | 2.50 |
| 纳斯达克指数 | 2657.43 | 1.63 | 2.88 | |
| 道琼斯工业指数 | 11577.05 | 1.58 | 1.41 | |
| 德国DAX指数 | 5877.41 | 0.31 | 0.21 | |
| 伦敦金融时报指数 | 5410.35 | -0.48 | 0.27 | |
| 法国CAC40指数 | 3141.10 | -0.79 | -0.39 | |
| 日经225 | 8741.91 | -1.55 | -0.36 | |
| 海峡时报指数 | 2724.69 | -1.95 | 1.17 | |
数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2011年10月18日
海外市场，由于美国银行财报利好以及法德达成欧元区救援基金EFSF扩容等消息，美洲股市普涨；同时由于周末的欧元区领导人峰会不太可能发布化解危机的全面方案，市场的悲观情绪增长，欧洲股市整体温和收跌。主要海外股指中，标普500涨幅最大，上涨2.04%；海峡时报指数跌幅最大，下跌1.95%。
世界各主要股指日涨跌幅数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2011年10月18日
二、基金表现
10月18日除货币型基金上涨0.01%外，国内各类基金纷纷下跌。跌幅最大的是指数型基金，平均下跌2.57%；股票型、混合型、债券型基金平均下跌2.06%、1.70%和0.20%。10月17日QDII基金平均上涨0.17%。
分类基金业绩表现数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2011年10月18日 *QDII净值日期为2011年10月17日
具体基金来看，股票型基金无一正收益，表现最好的金鹰主题优势股票下跌0.16%；表现最差的融通内需驱动股票下跌4.06%。混合型基金也无一正收益，表现最好的银河收益上涨0.09%；表现最差的融通行业景气下跌3.69%。债券型基金逾两成正收益，表现最好的长盛全债指数增强债券上涨0.41%；表现最差的博时稳定价值债券B下跌1.50%。
10月17日QDII基金近五成正收益，表现最好的嘉实恒生中国企业(QDII-LOF)上涨2.61%；表现最差的大成标普500等权重指数(QDII)下跌2.41%。
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股票型、混合型基金排名前十、后十 |
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| 股票型基金净值增长率(%) | 混合型基金净值增长率(%) | |||
| 排名前十 | 金鹰策略配置股票 | -0.16 | 银河收益 | -0.09 |
| 易方达资源行业股票 | -0.30 | 申万菱信盛利配置 | -0.10 | |
| 天治成长精选股票 | -0.31 | 南方宝元债券 | -0.21 | |
| 富国低碳环保股票 | -0.41 | 泰达宏利风险预算 | -0.47 | |
| 交银先进制造股票 | -0.63 | 长城久恒 | -0.61 | |
| 国泰事件驱动股票 | -0.70 | 国联安安心成长 | -0.71 | |
| 银河消费驱动股票 | -0.73 | 汇丰晋信2016 | -0.72 | |
| 上投摩根新兴动力股票 | -0.74 | 银河银泰理财分红 | -0.80 | |
| 鹏华新兴产业股票 | -0.89 | 诺德主题灵活配置 | -0.83 | |
| 嘉实领先成长股票 | -0.94 | 中银行业优选 | -0.85 | |
| 排名后十 | 泰信蓝筹精选股票 | -3.10 | 华夏策略精选 | -2.63 |
| 招商安泰股票 | -3.17 | 易方达价值成长 | -2.63 | |
| 申万菱信新动力股票 | -3.21 | 华夏大盘精选 | -2.79 | |
| 长信量化先锋股票 | -3.23 | 华商领先企业 | -2.80 | |
| 景顺长城新兴成长股票 | -3.27 | 民生加银品牌蓝筹 | -2.93 | |
| 申万菱信竞争优势股票 | -3.35 | 广发内需增长 | -2.95 | |
| 中邮核心优选股票 | -3.38 | 中海能源策略 | -2.96 | |
| 东吴行业轮动股票 | -3.66 | 上投摩根中国优势 | -2.97 | |
| 银华领先策略股票 | -3.86 | 广发大盘成长 | -3.58 | |
| 融通内需驱动股票 | -4.06 | 融通行业景气 | -3.69 | |
数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2011年10月18日
| 债券型、QDII基金排名前十、后十 | ||||
| 债券型基金净值增长率(%) | QDII基金净值增长率(%) | |||
| 排名前十 | 长盛全债指数增强债券 | 0.41 | 嘉实恒生中国企业(QDII-LOF) | 2.61 |
| 长盛积极配置债券 | 0.38 | 华宝兴业海外中国股票(QDII) | 2.27 | |
| 招商安泰债券A | 0.34 | 嘉实海外中国股票(QDII) | 2.11 | |
| 招商安泰债券B | 0.34 | 华安香港精选股票(QDII) | 1.95 | |
| 博时宏观回报债券A/B | 0.30 | 华安大中华升级股票(QDII) | 1.70 | |
| 嘉实债券 | 0.30 | 上投摩根亚太优势股票(QDII) | 1.69 | |
| 华夏亚债中国债券指数A | 0.30 | 易方达亚洲精选股票(QDII) | 1.68 | |
| 工银添颐债券B | 0.30 | 海富通中国海外股票(QDII) | 1.64 | |
| 工银添颐债券A | 0.30 | 华夏全球股票(QDII) | 1.22 | |
| 南方中证50债券(LOF)A | 0.27 | 海富通大中华股票(QDII) | 1.20 | |
| 排名后十 | 华富收益增强债券A | -0.84 | 招商全球资源股票(QDII) | -0.40 |
| 博时转债增强债券A | -1.01 | 华宝兴业成熟市场动量优选(QDII) | -0.78 | |
| 博时转债增强债券C | -1.01 | 工银全球精选股票(QDII) | -1.11 | |
| 宝盈增强收益债券A/B | -1.05 | 南方金砖四国指数(QDII) | -1.14 | |
| 宝盈增强收益债券C | -1.05 | 中银全球策略(QDII-FOF) | -1.35 | |
| 博时信用债券A/B | -1.07 | 国泰纳斯达克100指数(QDII) | -1.54 | |
| 博时信用债券C | -1.08 | 广发全球农业指数(QDII) | -1.58 | |
| 招商安瑞进取债券 | -1.20 | 长信美国标普100等权指数(QDII) | -1.82 | |
| 博时稳定价值债券A | -1.48 | 银华全球优选(QDII-FOF) | -1.86 | |
| 博时稳定价值债券B | -1.50 | 大成标普500等权重指数(QDII) | -2.41 | |
数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2011年10月18日 *QDII净值日期为10月17日
三、基金大事
1、可转债转暖，债基上周创今年最大单周涨幅：质押式回购交易制度变化带动了可转债市场的大涨，天相转债指数上周大涨了2.89%，具有代表性的转债品种是石化转债，该品种上周大涨3.02%，市场价格重上90元大关。企业债、国债等债券品种也有所表现，整体带动了债券基金在国庆后第一周的上涨幅度超过1%，创下今年以来最大单周上涨幅度。
点评：从中报统计数据看，可转债份额占基金净值的比重在20%以上，因此该券种的涨跌，对基金净值的影响将非常大。
2、“捧场”中国水电，53只基金浮盈逾4亿：尽管“出阁”前经受不少质疑，10月18日中国水电上市首日仍然大涨，纳入统计范围的53只获配基金一日浮盈4.23亿。
点评：虽有中国水电上市大涨，但值得注意的是，部分新股市盈率已重回30倍以上。新股破发压力再度上升，三季度以来截至上周末，上市的69只新股中有14只破发，如果后市持续疲软，新股破发风险值得警惕。
3、QFII大本营扫货蓝筹股：10月14日，中国石油在大宗交易平台上的溢价成交备受市场关注。而溢价买入中国石油的中国国际金融有限公司上海淮海中路证券营业部是蓝筹股大宗交易的常客，该营业部被业界冠以“QFII大本营”的称号，14日买入了包括中国石油在内的7只大盘蓝筹股；而同样有着“QFII大本营”称号的瑞银证券总部则在当日动用了超过6300万元的资金买入中国平安。
点评：前有“国家队”汇金、保险资金增持蓝筹股，后面有QFII或买入蓝筹股的跟随，机构资金动向或预示了其对底部的判断。
4、股市放大器杠杆指基上周哑火：业内称为“股市放大器”的杠杆指数基金上周二级市场表现明显偏弱，5只杠杆指数基金上周单位净值大涨了5.3%，基金的价格却平均下跌了0.67%，为今年以来股市大涨中杠杆指数基金首次“哑火”。
点评：杠杆基金前期的溢价过高，杠杆率下降。市场反弹溢价回落，拖累了其二级市场表现。而导致溢价回落的一个重要原因是固定收益份额价格的止跌企稳。
四、基金动态
| 基金经理变动情况一览 | |||||
| 基金简称 | 基金经理变更类型 | 基金经理姓名 | 日期 | 说明 | 共同管理本基金的其他基金经理姓名 |
| 银华成长先锋混合 (180020) | 解聘 | 陆文俊 | 2011-10-18 | 转任本公司其他工作岗位 | 李宇家 |
| 中银优选混合(163807) | 解聘 | 李志磊 | 2011-10-18 | 个人原因 | 张琦 |
| 中银策略股票(163805) | 解聘 | 李志磊 | 2011-10-18 | 个人原因 | 彭砚 |
| 南方现金(202301) | 增聘 | 刘朝阳 | 2011-10-17 | 证券投资管理从业年限：8年 | 韩亚庆 |
数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2011年10月18日