摩通调低中国海外盈测 维持增持评级
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-10-19 13:36 来源: 新浪财经
新浪财经讯 10月19日消息，摩根大通调低中国海外<00688.HK>2011-2013年每股盈测9%/13%/11%，反映2012年平均售价及交付面积减少，每股盈利复合年增长即18%，属少数提供盈利增长内房股，相信可享估值溢价，评级维持“增持”；基于预测市盈率12.3倍，目标价由21.3元下调至16.5元。
摩根大通指，中国海外第三季业务数据及毛利率维持强劲，撇除上半年已入账重估收益，首九个月经营利润率42%，远较上半年(39%)及2007-2010年(28%-38%)理想，管理层有信心末季发展物业利润保持强劲。