花旗降中煤能源至中性评级
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-10-25 15:13 来源: 新浪财经新浪财经讯 10月25日消息,花旗称,将中煤能源<01898.HK>评级由“买入”降至“中性”,目标价由15.4元下调至9.3元。
花旗表示,中煤能源第三季纯利符预期,按年增长65%,山西地下煤矿停产未有构成影响,因五个煤矿停产少于两星期。另一方面,洗炼率已由去年下半年低位68%回升至73%。反映停产期较短及成本管理改善2011年盈测上调7%。
计及投资者关注操作安全,目标价由15.4元下调至9.3元,相当于2011/2012年预测市盈率10/9倍,相对上市至今标准差低于9倍,评级由“买入”降至“中性”。母企注资可能推升明年盈利,认为神华<01088.HK>提供较佳风险回报。