花旗维持江铜买入评级 削目标价13%至22.6港元

　　新浪财经讯 10月26日消息，花旗发表研究报告，维持江西铜业(0358-HK)“买入”评级，惟目标价由26.1元下调至22.6元。

　　该行指其第三季营运利润28.3亿元人民币(下同)创下历史最高水平、符该行预期；但纯利受累于库存拨备、衍生品公平值变动，按年跌2.82%至12.39亿元，低于该行预期。

　　该行下调江西铜业2011财年及2012财年每股收益预期，主要基于其2011财年减损支出料上升、2012财年中国铜价料下跌。

　　但该行维持江西铜业“买入”评级，指其估值低，且与中国铝业(2600-HK)相，负债比率不算高。生产及贸易商手头的铜库存量偏低，若资金流动性形势开始改善，或会重新增加铜库存。