摩通维持农行中性评级 指盈利前景仍正面

　　新浪财经讯 10月27日消息，摩根大通表示，农业银行<01288.HK>第三季盈利及收入增长维持强劲、资产质素良好，尽管不明朗因素不断增加，但由于预期未来数年拨备减少，农行盈利增长最具保证，维持盈利前景正面看法。虽然，增长加快可支持估值轻微溢价，但摩通仍需要看见农行账面值较工行<01398.HK>及建行<00939.HK>呈轻微折让，加上息率较同业欠吸引，评级维持“中性”，目标价5.4元。

　　报告指， 农行资本充足率及核心资本充足率接近“红旗”水平，摩通相信盈利保持强劲，加上可能温和削减派息比率，将进一步提升核心充足率，但并不预期该行进行股本融资。