巴克莱：农行资本比率令股价受压 持有评级

　　新浪财经讯 10月27日消息，巴克莱发表研究报告，指农行第三季业绩胜预期，但资本比率仍令股价受压，故维持农行“持有”评级，目标价4.9元。

　　巴克莱指，农行第三季度纯利按年升40%至341亿元人民币(下同)，较其预期多3.4%，主要由于农行净利息收入强劲、开支较少及信贷收入所致。前三季纯利达1008亿元，达全年预测值的77.5%。

　　巴克莱指出，农行第三季业绩亮点在于：净利息收入按年升25%、按季升6%；开支管控良好，开支占收入比率按年跌2.23个电子至38%；不良贷款趋势稳定。但其弱势在于：第三季尾一级资本充足率仍低至9.36%，按季持平；收费收入虽按年升53%，但按季跌9%。

　　巴克莱指出，作为一个系统性重要银行，农行须于2013年前达到一级资本充足率9.5%的要求。2012年将实施新的资本监管，亦或对农行的一级资本充足率造成负面影响。