大和：内银股维持正面评级

　　新浪财经讯 10月28日消息，大和就内银股发表研究报告指出，交通银行(3328-HK)和民生银行(1988-HK)的净息差优于预期，且民生银行第三季盈利大增，维持内银股评级“正面”。

　　大和指出，工商银行(1398-HK)第三季净息差较该行预期低3%，并出现一些定存流失，活期存款占比由首9个月的51.8%降至49.9%，导致第三季净利息收入增长低于预期。但基于工行首9个月核心和总资本充足比率分别按季增长10.03%及12.51%，且2.48%的贷款总额准备金率较理想，维持其评级“跑赢大市”。

　　民生银行利息收入理想，大和预料其今年盈利会更理想，但高收益贷款大附增长或会导致2012年不良贷款比率上升，及花费加大，维持其评级“持有”。

　　目前交通银行的核心和总资本比率分别达9.24%及11.89%，大和认为作为系统性银行，该数据或偏低。但其2012年市帐率仅0.85倍，相信目前市值已反映部份需融资的风险，维持其评级“跑赢大市”。