摩根大通首予西藏5100增持评级
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-11-17 13:10 来源: 新浪财经新浪财经讯 11月17日消息,摩根大通首予西藏5100<01115.HK>评级“增持”,目标价2.6元。
摩根大通表示,西藏5100自2006年开始营运,仍然处于快速增长期,预期2011-2013年核心盈利及销售年复合增长率47%及46%。若公司成功签署额外新合约,以使用剩余产能,预测将有上行风险。
摩根大通指,目前公司与中铁快运(CRE)的合约调整,突显出客户集中的风险。不过,调整为公司带来的财务影响有利,即减低销量和提高均价,反映政府的有力支持。预期每5%额外水销量的增加,可提升2011年预测盈利3%。