高盛维持永利澳门沽售评级

　　新浪财经讯 11月21日消息，永利澳门<01128.HK>宣派特别息每股1.2元，总额为62亿元，将于12月19日派发，除权日为12月1 日。此次派息为公司自2009年底上市后第二次，最近一次于2010年第四季派发0.76元。现价息率即6.1%。

　　高盛指出，消息并不意外，此举于其母公司永利集团于11月2日公布派发特别息后公布，可视作为支持母公司派息提供资金。永利集团持有永利澳门72.3%权益，故母公司将收取5.77亿美元资金，占永利集团派息总额92%。

　　此次派息后，该行预计永利澳门于本年底将有7.67亿元净负债，加上预期现有经营业务自由现金流370亿元，以及假设2012-2015年派息率为35%，估计余下240亿元现金流，若路(乙水)项目一旦获批，仍足以支付。该行并指，实际派息情况主要视乎母公司的现金流需要及其30亿美元路(乙水)项目中所带来的债务。

　　该行稍为调整永利澳门2011-2013年预测EBITDA，目标价由20.6元微降至20.2元。虽然特别息可于除权日前支持股价，但仍然关注路(乙水)市占率下跌，并预期表现逊于同业，维持评级“沽售”。