GMI：标普将EFSF长期评级列入负面观察名单

　　重要事件

　　澳大利亚第三季度季调后经常帐赤字收窄至56.4亿澳元，第二季度经常帐赤字从74.2亿澳元下修至66.6亿澳元，市场预期为56亿澳元。从对经济的贡献来看，季调后的第三季度商品和服务贸易赤字达到19.3亿澳元，预计拖累GDP 0.6个百分点。本周三澳大利亚统计局将公布第三季度GDP报告，经济学家预计增长1.1%，上一季度增长了1.2%。另外，澳大利亚第三季度净外债升至7948亿澳元，较上一季度增长了543亿澳元。

　　澳大利亚12月央行利率决议维持4.25%基准利率不变，与预期一致(前值∶4.5%，预估值∶4.25%)。澳储行同时表示目前全球经济仍温和增长，澳洲的通胀也开始回落，而2012、2013年通胀可能于目标一致。澳财长斯万指出澳洲经济面临来自欧洲的巨大风险，而欧洲本周需要制定出清晰地计划。

　　欧盟统计局周四公布的数据显示欧元区第三季度GDP修正后季率增长0.2%，年率增长1.4%，与预期及初值一致。另外第二季度GDP年率增幅从1.6%上修至1.7%。消费者支出大幅增加是推动欧元区经济增长的主要因素之一。数据分项显示，消费者支出季率增长0.3%，该数据在第二季度曾下降0.5%；企业投资小幅增长；公共部门支出持平。另外出口也是推动经济增长的因素，欧元区出口季率增长1.5%，进口季率增长1.1%，进出口对GDP的贡献率为0.2%，与消费者支出的贡献率一致。然而，需求增加导致企业库存减少，因此GDP增幅被拉低0.2%。

　　标普将欧洲金融稳定基金(EFSF)的AAA长期评级列入“负面观察”名单，即未来可能调降EFSF的AAA评级。与此同时，标普重申EFSF的A-1+短期评级不变。标普作此调整的根据如下：1)支撑EFSF义务(债券、票据、商业票据等)的AAA级担保国可提供无条件、不可改变的及时保证；2)构成EFSF流动储备的AAA级证券。标普同时将EFSF担保国奥地利、芬兰、法国、德国、卢森堡与荷兰的长期AAA信用评级置于“负面观察”名单。置于“负面观察”名单意味着短期内至少有50%的可能调降其评级。

　　德国10月制造业订单月率为5.2%，高于预期(前值∶-4.3%，预估值∶1.0%)；德国10月制造业订单年率为2.0%(前值∶2.4%，预估值∶1.9%)。而修正后德国9月制造业订单月率下降4.6%，年率上升2.2%。德经济部长表示，德国目前经济表现非常强劲，德国在金融市场完全没有任何困难。

　　加拿大央行公布利率决议，宣布维持利率在1.00%不变。加拿大央行未给出未来将加息或降息的信号。加拿大央行表示，欧债危机进一步加深，而金融市场形势正逐步恶化。加央行同时指出加拿大下半年增长略强于预期，因家庭支出和企业投资强劲。但外部前景转弱将损及加拿大未来的增长；10月份以来全球经济前景的不确定性有所加剧；加经济仍面临竞争挑战，其中包括加元持续走强。

　　货币

　　欧元/美元

　　欧元/美元隔夜受标普置欧元区17国评级于观察名单消息打压，亚市早盘仍轻微下行至1.3361。德国媒体报道称德央行反对将新的IMF资金直接用于EFSF，而美国亦不会参与增加IMF资金导致风险厌恶情绪激增，欧元/美元于欧洲时段扩大跌幅。欧元区第三季度GDP数据符合预期，德国制造业订单状况有明显改善，欧元/美元受势反弹并触及日内高点1.3427。美股时段，标普表示将欧洲金融稳定基金(EFSF)的AAA长期评级列入“负面观察”名单，汇价再度承压小幅下行，尾盘整理于1.3400下方。

　　短期盘整，1.3450附近逢高做空，目标价格1.3350，止损价格1.3500。

　　美元/日元

　　美元/日元自美非农数据公布后持续回落，近期仍维持窄幅盘整态势，波动区间集中于77.62至77.85档位附近。

　　短期盘整，77.70附近逢低做多，目标价格78.60以上，止损价格77.40。

　　英镑/美元

　　隔夜标普宣布将下调欧盟15国主权信用评级，受消息影响，英镑/美元亚市持续小幅下行。欧股时段，由于股市大幅低开，汇价于1.5591附近企稳。英央行表示将引入新的紧急流动性提供工具，这有助于在未来缓解短期英镑流动性短缺，而欧元区GDP，英国工业及制造业数据接连出现利好，英镑/美元上扬触及1.5663。美股时段，包括英镑在内的非美货币在标普评级言论后再次转为下跌。英镑/美元在下探至1.5561后小幅反弹调整于1.5600档位。

　　短期谨慎看空，1.5640附近逢高做空，目标价格1.5520，止损价格1.5700。

　　商品期货

　　黄金

　　最近一段时间，金价走势与风险资产一致。据悉，标普表示已告知欧元区17国中的15国，可能在90日内调降其评级，包括德国、法国和另外四个AAA评级国家。一切将取决于周五(12月9日)欧盟峰会的结果。周二美指继续上行令金价承压，现货金报收1728.74美元，小幅上涨0.48%。

　　股票

　　日经指数收盘下跌1.39%，报8575.16点。

　　英国FT100

　　收盘上涨0.01%，报5568.72点。

　　德国DAX

　　指数收盘下跌1.27%，报6028.82点。

　　法国CAC

　　指数收盘下跌0.68%，报3179.63点。

　　周二美股小幅高开，在标普警告称可能下调欧洲金融稳定机制(EFSF)的最高信贷评级之后，大盘持续窄幅震荡。有媒体报道称欧盟正在进行EFSF规模扩大一倍的谈判。截至收盘，道琼斯工业平均指数上涨52.30点，收于12,150.13点，涨幅为0.43%；纳斯达克综合指数下跌6.20点，收于2,649.56点，跌幅为0.23%；标准普尔500指数上涨1.39点，收于1,258.47点，涨幅为0.11%。