大摩：渣打成本控制良好 目标价上调至167港元
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-12-09 12:28 来源: 新浪财经
新浪财经讯 12月9日消息，摩根士丹利称，将渣打集团<02888.HK>2011-2013年每股盈测上调2%/4%/4%，目标价由164元调高至167元，评级维持“与大市同步”。
摩根士丹利表示，渣打集团结算前业务汇报符合预期，全年税前溢利正朝市场共识68亿美元迈进。反映成本控制较预期理想，2011-2013年每股盈测上调2%/4%/4%，目标价由164元调高至167元。渣打现价2011年预测市账率1.6倍，评级维持“与大市同步”，同一水平看好汇控<00005.HK>，预期市账率1.1倍，评级“增持”。
报告指，由于美元兑亚洲区货币升值，渣打预计全年收入增长低于10%，相对大摩估计增9%。即使银行税率及减损仅低于2010年水平，依然保持低企，意味成本增长约8%。近数年增长引擎印度市场自今年上半年放缓，大摩相信中短期表现可能仍然呆滞。香港业务表现理想，但注视净息差走势。