GMI：意大利五年期国债收益率创历史新高

　　重要事件

　　英国统计局周三公布的数据显示，英国11月失业金申请人数增加0.3万至160万，此前预期为增加1.47万，失业率连续第三个月维持在5.0%不变，预期值为5.1%。与此同时，国际劳工组织公布的数据显示，英国至10月3个月失业人数增加12.8万至264万，为1994年9月以来的最高，失业率升至8.3%，与预期一致，为1996年1月以来的最高。

　　意大利5年期国债拍卖收益率达6.47%，创欧元史上新高。这是上周欧盟召开峰会后意大利首次拍卖长期国债。欧盟于上周召开峰会，并寻求推动进一步的财政融合，但未能使市场确信其可以解决债务危机。

　　在金融市场对欧盟峰会成果做出无效评断后，德国总理和央行行长敦促欧洲专注于更严格预算纪律，忘记一次性的解决方案。德国总理默克尔和德国央行行长魏德曼分别发表讲话，驳斥要求欧洲央行决定性介入以遏制危机升级的呼吁。默克尔周三向议会表示，解决债务问题需要数年时间而不是数周时间，但如果“我们拥有必要耐心和忍耐力，如果我们不允许被事情逆转所击倒，如果我们坚定的向财政稳定联盟方向前进”，欧洲将变得更强。默克尔表示：“德国政府一直认为欧洲债务危机没有灵丹妙药。没有这样的解决办法。

　　惠誉下调了欧洲5家大型商业银行和银行集团评级。惠誉将法国农业信贷银行评级自AA-下调至A+，前景稳定。惠誉表示，预计当前的债务危机在未来一段时间内仍将持续，最近结束的欧盟峰会对缓解评级压力帮助有限，欧元区债务危机也对其它地区银行产生了非直接的负面影响，债务危机导致经济增长减缓。

　　标普在2012年经济前景预测报告中预计，预期新兴市场2012年经济增长更加温和，欧元区和美国未能处理好债务问题可能导致经济更加大幅下滑，2012年欧元区很有可能陷入温和衰退，美国经济可能继续温和复苏，2012年全球金融系统可能继续处于不利境况，房地产市场疲软，失业率高企以及消费者信心下滑仍然是发达国家经济复苏的重要隐患，美国房地产市场离复苏还有很长一段路要走，债务问题打压经济增长预期。

　　货币

　　欧元/美元

　　受三大评级机构负面消息影响，欧元/美元隔夜再次大跌200余点后亚市早盘窄幅横盘整理，欧洲盘时段，汇价短暂触及1.3064后回落，德国债券拍卖结果显示需求良好，但意大利债券拍卖收益率升至5年来新高，法/西/意CDS指数持续上升，而欧元区10月工业生产数据亦不及预期，欧元/美元于北京时间19:40左右跌破1.3000重要关口至1.2948。美盘期间，欧美股市仍然低迷，标普/惠誉均表示欧债危机导致欧洲各国经济增长缓慢，而2012年欧元区或陷入温和衰退，受利空打压，欧元/美元整理于1.3000档位下方。

　　短期谨慎看空，1.3090附近逢高做空，目标价格1.2970，止损价格1.3130。

　　美元/日元

　　美元/日元隔夜触及78.00后稳定于该档位上方，由于意大利5年期国债收益率升至欧元区面世以来最高水平，亚欧股市亦全面下跌致使美元指数频频刷新高点，加之日本公布的一系列工业数据均弱于预期，美元/日元持续小幅上行趋势并整理于78.05附近。

　　短期看涨，明确突破78.00后逢低做多，目标价格78.60，止损价格77.80。

　　英镑/美元

　　英镑/美元隔夜跳空150余点。欧元/英镑于欧洲早盘录得近10月来新低利好英镑。英镑/美元受势冲高至1.5531后回落。英国11月失业率维持5.0%不变，失业人数小幅增加0.3万，少于预期的1.3万，但由于欧洲股市继续疲软，英国FT100指数开盘下跌0.4%，利好数据未能给市场带来更多积极影响，英镑/美元持续下探至1.5408档位。美国午盘，标普/惠誉表示欧元区2012经济或出现衰退，但在声明中未提及欧元区主权评级，英镑/美元迅速反弹并整理于1.5460档位附近。

　　短期看谨慎看空，1.5500附近逢高做空，目标价格1.5400，止损价格1.5540。

　　商品期货

　　黄金

　　黄金价格周三收盘大幅下跌，报收于每盎司1600美元的关键水平以下，创下自9月底以来的单日最高跌幅，原因是市场对美联储坚持当前的货币政策立场感到失望，且美元汇率有所上涨。

　　股票

　　日经指数收盘下跌0.39%，报8519.13点。

　　英国FT100

　　收盘下跌2.25%，报5366.80点。

　　德国DAX

　　指数收盘下跌1.72%，报5675.14点。

　　法国CAC

　　指数收盘下跌3.33%，报2976.17点。

　　周三美国股市收跌，大盘连续第三个交易日走低。意大利借贷成本攀升，表明欧洲融资紧张程度增大，令市场担心欧元区能否解决主权债务危机问题。截至收盘道琼斯工业平均指数下跌131.46点，收于11,823.48点，跌幅为1.10%；纳斯达克综合指数下跌39.96点，收于2,539.31点，跌幅为1.55%；标准普尔500指数下跌13.91点，收于1,211.82点，跌幅为1.13%。