新浪基金日报：RQFII难解近渴
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-12-28 09:41 来源: 新浪财经
基础市场和基金市场日报(2011年12月28日)
新浪基金研究中心(微博)
一、基础市场
12月27日(周二)，沪深两市低开后震荡下行，盘中个股普跌。股指纷纷下探，其中深证成指再创新低。最终，上证综指最终收于2166.21点，跌1.09%；深证成指收于8711.55点，跌1.85%。各板块均下跌，表现最差的中证消费单日跌幅为3.12%。两市成交萎缩，分别为374.00亿元和392.09亿元。
债券市场普涨，中债国债指数、中债企业债指数、中债金融债指数和中债总指数分别涨0.03%、0.02%、0.01%和0.01%。
| 分类市场表现 | ||||
| 分类市场 | 指数名称 | 收盘点位 | 日涨跌幅(%) | 近1周(%) |
| 股票 | 中证100 | 2202.86 | -1.00 | -2.38 |
| 上证综指 | 2166.21 | -1.09 | -2.24 | |
| 沪深300 | 2305.04 | -1.31 | -3.03 | |
| 深证成指 | 8711.55 | -1.85 | -3.54 | |
| 中证500 | 3224.15 | -2.54 | -5.85 | |
| 行业 | 中证金融 | 3043.27 | -0.53 | -2.56 |
| 中证能源 | 3034.12 | -1.08 | -2.01 | |
| 中证工业 | 2171.11 | -1.65 | -3.89 | |
| 中证公用 | 1475.68 | -1.86 | -2.82 | |
| 中证可选 | 2818.05 | -2.00 | -3.77 | |
| 中证材料 | 2286.64 | -2.19 | -4.26 | |
| 中证医药 | 4664.28 | -2.35 | -5.40 | |
| 中证电信 | 2424.30 | -2.78 | -5.16 | |
| 中证信息 | 1825.36 | -2.98 | -5.98 | |
| 中证消费 | 5511.40 | -3.12 | -6.33 | |
| 债券 | 中债国债指数 | 117.62 | 0.03 | 0.02 |
| 中债企业债指数 | 95.79 | 0.02 | -0.06 | |
| 中债金融债指数 | 118.70 | 0.01 | 0.02 | |
| 中债总指数 | 115.70 | 0.01 | 0.00 | |
| 海外 | 纳斯达克(微博)指数 | 2625.20 | 0.25 | 0.82 |
| 德国DAX指数 | 5889.76 | 0.18 | 0.73 | |
| 法国CAC40指数 | 3103.11 | 0.03 | 1.56 | |
| 标普500 | 1265.43 | 0.01 | 1.94 | |
| 道琼斯工业指数 | 12291.35 | -0.02 | 1.55 | |
| 海峡时报指数 | 2673.62 | -0.11 | -4.20 | |
| 日经225 | 8440.56 | -0.46 | -6.09 | |
| 恒生指数 | - | - | - | |
| 伦敦金融时报指数 | - | - | - | |
数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2011年12月27日
圣诞节后的首个交易日，美股震荡盘整；欧洲股市交易清淡。主要股指中，德国DAX指数、法国CAC40指数和标普500分别涨0.18%、0.03%和0.01%；日经225指数跌0.46%。英国及香港股市均因圣诞节休市。
各主要股指日涨跌幅
各主要股指日涨跌幅数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2011年12月27日
二、基金表现
12月27日，除货币型基金外各类基金收益均为负。从分类基金的情况看，股票型、混合型、指数型和债券基金分别下跌1.82%、1.55%、1.45%和0.15%。货币型基金年化收益率4.19%。12月26日QDII基金平均下跌0.09%。
分类基金业绩表现
分类基金业绩表现数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2011年12月27日 *QDII净值日期为2011年12月26日
从具体基金看，股票型基金全部负收益；银华内需精选股票(LOF)以3.13%的负收益领跌。混合型基金中除博时回报灵活配置混合收平外其余均负收益，中海能源策略混合以2.75%的负收益领跌。债券型基金不足两成正收益，信诚经典优债B以0.21%的正收益领涨；长信利丰债券以0.83%的负收益领跌。
12月26日，交易的17只QDII基金无正收益，华安大中华升级股票、汇添富亚澳成熟优选股票、广发全球农业指数、嘉实黄金和富国全球债券收平；跌幅最大的广发亚太精选股票单日下跌0.25%。
| 股票型、混合型基金排名前十、后十 | ||||
| 股票型基金净值增长率(%) | 混合型基金净值增长率(%) | |||
| 排名前十 | 泰信中小盘精选股票 | -0.10 | 博时回报灵活配置混合 | 0.00 |
| 中海消费主题精选股票 | -0.40 | 申万菱信(微博)盛利强化配置混合 | -0.04 | |
| 长城品牌优选股票 | -0.58 | 南方避险增值混合 | -0.09 | |
| 广发制造业精选股票 | -0.72 | 国联安安心成长混合 | -0.29 | |
| 长盛同庆 | -0.74 | 泰达宏利风险预算混合 | -0.45 | |
| 鹏华优质治理股票(LOF) | -0.77 | 兴全可转债混合 | -0.47 | |
| 南方隆元产业主题股票 | -0.78 | 汇丰晋信2016周期混合 | -0.48 | |
| 银华领先策略股票 | -0.79 | 博时平衡配置混合 | -0.65 | |
| 大成优选 | -0.80 | 博时价值增长混合 | -0.70 | |
| 博时特许价值股票 | -0.81 | 博时价值增长贰号混合 | -0.76 | |
| 排名后十 | 天弘永定价值成长股票 | -2.69 | 泰信先行策略混合 | -2.30 |
| 国富中小盘股票 | -2.70 | 交银稳健配置混合 | -2.31 | |
| 泰信优质生活股票 | -2.74 | 广发策略优选混合 | -2.36 | |
| 长信内需成长股票 | -2.76 | 华富竞争力优选混合 | -2.37 | |
| 长城久富股票(LOF) | -2.80 | 华夏大盘精选混合 | -2.40 | |
| 海富通中小盘股票 | -2.87 | 中银收益混合 | -2.49 | |
| 长信恒利优势股票 | -2.89 | 华泰柏瑞积极成长混合 | -2.49 | |
| 上投摩根中小盘股票 | -2.92 | 万家和谐增长混合 | -2.49 | |
| 银河蓝筹精选股票 | -3.04 | 华商动态阿尔法混合 | -2.56 | |
| 银华内需精选股票(LOF) | -3.13 | 中海能源策略混合 | -2.75 | |
数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2011年12月27日
| 债券型、QDII基金排名前十、后十 | ||||
| 债券型基金净值增长率(%) | QDII基金净值增长率(%) | |||
| 排名前十 | 信诚经典优债B | 0.21 | 华安大中华升级股票(QDII) | 0.00 |
| 银华信用债券封闭 | 0.20 | 汇添富亚澳成熟优选股票(QDII) | 0.00 | |
| 益民多利债券 | 0.12 | 广发全球农业指数(QDII) | 0.00 | |
| 交银信用添利债券 | 0.10 | 嘉实黄金(QDII-FOF-LOF) | 0.00 | |
| 信诚经典优债A | 0.10 | 富国全球债券(QDII-FOF) | 0.00 | |
| 银华信用双利债券C | 0.10 | 嘉实恒生中国企业(QDII-LOF) | -0.04 | |
| 银华信用双利债券A | 0.10 | 交银环球精选股票(QDII) | -0.08 | |
| 国投瑞银双债债券封闭A | 0.10 | 海富通中国海外股票(QDII) | -0.09 | |
| 富国汇利分级债券 | 0.10 | 富国全球顶级消费品股票(QDII) | -0.11 | |
| 嘉实信用债券A | 0.10 | 华宝兴业成熟市场动量优选(QDII) | -0.11 | |
| 排名后十 | 南方广利回报债券A/B | -0.53 | 汇添富黄金及贵金属(QDII-LOF-FOF) | -0.11 |
| 工银添颐债券A | -0.57 | 华宝兴业海外中国股票(QDII) | -0.12 | |
| 工银添颐债券B | -0.58 | 华安香港精选股票(QDII) | -0.13 | |
| 工银瑞信(微博)双利债券A | -0.59 | 华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII) | -0.13 | |
| 国投瑞银优化增强债券A/B | -0.63 | 海富通大中华股票(QDII) | -0.14 | |
| 国投瑞银优化增强债券C | -0.63 | 嘉实海外中国股票(QDII) | -0.19 | |
| 博时稳定价值债券B | -0.74 | 广发亚太精选股票(QDII) | -0.25 | |
| 南方宝元债券 | -0.79 | - | - | |
| 博时稳定价值债券A | -0.83 | - | - | |
| 长信利丰债券 | -0.83 | - | - | |
数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2011年12月27日 *QDII净值日期为12月26日
三、基金大事
1、首批基金系RQFII清一色瞄准债券：12月22日获批RQFII的包含南方、易方达、华夏、嘉实、汇添富、大成、海富通、博时和华安9家公司在内的基金公司已经着手向国家外汇管理局申请人民币投资额度以及向证监会上报产品申请。无独有偶，9家公司均绕道股票型产品而瞄准固定收益类产品。(《21世纪经济报道(微博)》)
点评：首批RQFII瞄准债券，在一定程度上使得投资者期盼的注入新资金的愿望“泡汤”。但作为一个新生事物，RQFII的定锚必须以稳健为主导。此次RQFII率先试水固定收益类产品，或是想奠定一个能给客户创造正收益的环境，以便进一步发展。
2、新基销量“换”存款：临近年底，银行揽存压力的剧增给新基金发行带来难度。有据上海一家基金公司市场部人士透露，近期一家中小基金公司正在发行新基金，该公司为了达到一定的首募规模，给出了一个特殊的激励条款：只要银行能够完成新基金的销售任务，该基金公司的大股东将会把集团资产存放到该银行，以支持银行的揽存任务。而根据渠道方所得到消息，该新基金首募规模已经超过10亿，在目前市场环境下可谓成绩斐然。(《证券日报(微博)》)
点评：受基础市场影响，今年新基金募集情况低迷，延长募集期的新基金达到14只，更有半数左右新基金募集规模不足10亿份。在银行揽储压力最大的年底新发基金，自然免不了使尽浑身解数，以销量换存款的手法也就不足为奇了。
3、2011年基金公司无一家赚钱：2008年到今年上半年，上证指数从5231.96点下跌到2398.37点，下跌幅度高达47.50%。尽管作为专业的投资机构，基金公司在这种趋势向下的资本市场中也没有给基民们赚到钱。WIND统计显示，三年半的时间里，基民亏损了7101亿元，其中上半年亏损1254.33亿元；而基金三季度显示，62家基金公司前三季度亏损2510.74亿元，按照这一亏损比例测算，今年基金公司亏损或超过4000亿元。(《财经》)
点评：和中国在全球主要经济体中屈指可数的高增长相比，作为“晴雨表”的中国资本市场却再度“熊冠全球”。有统计显示，截至12月22日，A股总市值较年初锐减50837.79亿元，A股流通市值锐减28866.94亿元，如果流通市值损失平摊，则股民人均亏损4.2万元。
四、基金动态
1、基金经理变动
| 基金经理变动情况一览 | |||||
| 基金简称 | 基金经理变更类型 | 基金经理姓名 | 日期 | 说明 | 共同管理本基金的其他基金经理姓名 |
| 国泰估值优势分级封闭(160212) | 解聘 | 程洲 | 2011/12/27 | 工作需要 | 周广山 |
| 国泰估值优势分级封闭(160212) | 增聘 | 刘夫 | 2011/12/27 | 证券从业年限17年 | 周广山 |
数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2011年12月27日