里昂：大众汽车收回分销权 维持买入大昌行
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-01-03 15:34 来源: 新浪财经
新浪财经讯 1月3日消息，大众汽车将提早在2013年1月收回大昌行(01828.HK)宾利经销权，较先前的收回期2014年6月早。大众将授予大昌行于中国一较大的宾利经销权以弥补其提早收回，大昌将进一步在中国获得额外5个经销权，再加上其现时在中国的4个经销权，大昌行将成为中国最大的宾利经销商。大昌行现占中国宾利经销 30%，里昂相信额外的经销权将提升大昌在中国的宾利经销至40-45%，但亦不完全抵消其分销收入的损失。该行下调其2013年盈利预测6%，但维持其 “买入”评级；基于其2012年13倍的市盈率及0.8倍的市盈增长率，目标价为13.4元，即有46%潜在上升空间。
大昌行现跌7.8%，报8.44元。