大和：恒基地产收入料持续改善 重申买入

　　新浪财经讯 1月5日消息 大和总研发表研究报告指，恒地(00012)持有最大单一资产为中华煤气(00003)去年股价表现跑赢恒指，估计煤气占恒地的资产净值达26﹒5%。又指，按现时煤气及中环国际金融中心的市值计算，其价值为40﹒6元，已高于恒地目前的股价，而恒地的现时的市帐率为0﹒55倍，为本地地产商最低，故认为恒地现的股价落后同业。

　　报告指，恒地的经常性收入持续改善，其中，中环国际金融中心的新租客招租未见有明显下降，而集团旗下非市中心地区的商场租金仍持续上升。另外，上海名人商业大厦已全部出租，北京环球金融中心出租率亦达80%，故大和认为恒地的中国地区收入将继续改善。

　　大和指，恒地的与新世界(00017)合作发展，分别位于乌溪沙及元朗大棠路的两个新项目，预期将于首季末开始预售。该行指，恒地于本地发展商中具有优势，故重申其。买入。投资评级，目标价维持56﹒6元不变。