新浪基金日报：私募无业绩提成勒紧裤带
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-01-13 09:48 来源: 新浪财经
基础市场和基金市场日报(2012年1月13日)
新浪基金研究中心
一、基础市场
1月12日(周四)，A股连续窄幅震荡，成交量温和收窄。上证综指最终收于2275.01点，跌0.05%；深证成指收于9200.93点，跌0.41%。各板块涨跌互现，表现最好的中证金融单日涨幅为0.52%；表现最差的中证消费单日涨幅为0.81%。两市分别成交639.46亿元和555.40亿元。
债券市场涨跌不一，中债企业债指数和中债国债指数分别涨0.21%和0.03%；中债金融债指数和中债总指数分别跌0.06%和0.01%。
| 分类市场表现 | ||||
| 分类市场 | 指数名称 | 收盘点位 | 日涨跌幅(%) | 近1周(%) |
| 股票 | 中证100 | 2338.56 | 0.14 | 6.43 |
| 沪深300 | 2435.22 | -0.02 | 6.98 | |
| 中证500 | 3345.81 | -0.03 | 8.83 | |
| 上证综指 | 2275.01 | -0.05 | 5.89 | |
| 深证成指 | 9200.93 | -0.41 | 6.98 | |
| 行业 | 中证金融 | 3219.14 | 0.52 | 5.57 |
| 中证材料 | 2489.82 | 0.51 | 12.33 | |
| 中证公用 | 1517.77 | 0.11 | 5.36 | |
| 中证信息 | 1894.59 | -0.21 | 10.69 | |
| 中证工业 | 2271.25 | -0.23 | 7.64 | |
| 中证医药 | 4594.70 | -0.50 | 5.17 | |
| 中证可选 | 2948.70 | -0.59 | 6.29 | |
| 中证能源 | 3332.77 | -0.66 | 10.76 | |
| 中证电信 | 2470.35 | -0.67 | 7.68 | |
| 中证消费 | 5581.43 | -0.81 | 5.44 | |
| 债券 | 中债企业债指数 | 97.19 | 0.21 | 1.16 |
| 中债国债指数 | 118.12 | 0.03 | 0.19 | |
| 中债总指数 | 115.94 | -0.01 | 0.12 | |
| 中债金融债指数 | 118.98 | -0.06 | 0.12 | |
| 海外 | 纳斯达克(微博)指数 | 2724.70 | 0.51 | 2.05 |
| 德国DAX指数 | 6179.21 | 0.44 | 1.37 | |
| 标普500 | 1295.50 | 0.23 | 1.13 | |
| 道琼斯工业指数 | 12471.02 | 0.17 | 0.45 | |
| 海峡时报指数 | 2743.66 | -0.13 | -1.69 | |
| 伦敦金融时报指数 | 5662.42 | -0.15 | 0.68 | |
| 法国CAC40指数 | 3199.98 | -0.15 | 1.75 | |
| 恒生指数 | 19095.38 | -0.30 | 1.50 | |
| 日经225 | 8385.59 | -0.74 | -6.71 | |
数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2011年1月12日
欧洲央行宣布，将基准利率(主要再融资操作利率)维持在1.00%不变。美国总统奥巴马呼吁国会两党议员同意提高美国政府债务上限。主要股指中，德国DAX指数和标普500分别涨0.44%和0.23%。伦敦金融时报指数、法国CAC40指数、恒生指数和日经225指数分别跌0.15%、0.15%、0.03%和0.74%。
各主要股指日涨跌幅
各主要股指日涨跌幅数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2011年1月12日
二、基金表现
1月12日，受基础市场影响，股票型、混合型和指数型基金分别跌0.41%、0.33%和0.05%。债券型基金涨0.03。货币型基金涨0.01%；年化收益率为4.29%。1月11日QDII基金平均上涨0.32%。
分类基金业绩表现
分类基金业绩表现数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2011年1月12日 *QDII净值日期为2011年1月11日
从具体基金看，不到一成股票型基金正收益，表现最好的金鹰行业优势股票日涨幅为0.66%；表现最差的鹏华消费优选股票跌幅为1.98%。一成混合型基金收正，表现最好的新华泛资源优势混合涨0.56%；表现最差的天弘精选混合日跌幅为1.81%。五成债券型基金正收益，天弘丰利分级债券以1.04%的正收益领涨；招商安瑞进取债券以0.42%的负收益领跌。
1月11日，QDII基金七成正收益，景顺长城大中华股票(QDII)以1.02%的单日涨幅排名第一，国投瑞银新兴市场股票(QDII-LOF)以-0.35%领跌。
| 股票型、混合型基金排名前十、后十 | ||||
| 股票型基金净值增长率(%) | 混合型基金净值增长率(%) | |||
| 排名前十 | 金鹰行业优势股票 | 0.66 | 新华泛资源优势混合 | 0.56 |
| 中欧中小盘股票(LOF) | 0.55 | 金鹰中小盘精选混合 | 0.55 | |
| 新华行业周期轮换股票 | 0.41 | 中海环保新能源混合 | 0.39 | |
| 长城品牌优选股票 | 0.40 | 大成蓝筹稳健混合 | 0.33 | |
| 鹏华盛世创新股票(LOF) | 0.36 | 上投摩根中国优势混合 | 0.31 | |
| 新华钻石品质企业股票 | 0.35 | 招商安泰平衡混合 | 0.21 | |
| 金鹰主题优势股票 | 0.31 | 宝盈核心优势混合 | 0.19 | |
| 金鹰稳健成长股票 | 0.30 | 华安创新股票 | 0.17 | |
| 易方达价值精选股票 | 0.27 | 中欧新蓝筹混合 | 0.14 | |
| 工银大盘蓝筹股票 | 0.26 | 新华优选分红混合 | 0.14 | |
| 排名后十 | 农银策略价值股票 | -1.20 | 中银优选混合 | -0.93 |
| 天弘周期策略股票 | -1.22 | 国联安稳健混合 | -0.95 | |
| 长城中小盘成长股票 | -1.27 | 广发聚富混合 | -0.95 | |
| 汇丰晋信科技先锋股票 | -1.33 | 广发策略优选混合 | -0.99 | |
| 光大保德信中小盘股票 | -1.35 | 国泰金龙行业混合 | -1.11 | |
| 诺德中小盘股票 | -1.39 | 泰信先行策略混合 | -1.17 | |
| 汇丰晋信低碳先锋股票 | -1.43 | 万家和谐增长混合 | -1.19 | |
| 上投摩根中小盘股票 | -1.56 | 长信双利优选混合 | -1.42 | |
| 宝盈资源优选股票 | -1.84 | 汇丰晋信动态策略混合 | -1.44 | |
| 鹏华消费优选股票 | -1.98 | 天弘精选混合 | -1.81 | |
数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2011年1月12日
| 债券型、QDII基金排名前十、后十 | ||||
| 债券型基金净值增长率(%) | QDII基金净值增长率(%) | |||
| 排名前十 | 天弘丰利分级债券 | 1.04 | 景顺长城大中华股票(QDII) | 1.02 |
| 海富通稳进增利债券B | 0.49 | 华夏全球股票(QDII) | 0.94 | |
| 博时信用债券A/B | 0.31 | 嘉实海外中国股票(QDII) | 0.93 | |
| 博时裕祥分级债券 | 0.30 | 嘉实恒生中国企业(QDII-LOF) | 0.91 | |
| 易方达安心回报债券B | 0.29 | 海富通大中华股票(QDII) | 0.81 | |
| 易方达安心回报债券A | 0.29 | 华宝兴业海外中国股票(QDII) | 0.80 | |
| 天弘永利债券B | 0.24 | 南方中国中小盘股票(QDII-LOF) | 0.62 | |
| 天弘永利债券A | 0.23 | 信诚四国配置(QDII-FOF-LOF) | 0.61 | |
| 万家增强收益债券 | 0.23 | 海富通中国海外股票(QDII) | 0.59 | |
| 博时信用债券C | 0.21 | 华安香港精选股票(QDII) | 0.51 | |
| 排名后十 | 信诚三得益债券B | -0.21 | 国泰纳斯达克100指数(QDII) | 0.09 |
| 大成强化收益债券 | -0.26 | 招商全球资源股票(QDII) | 0.00 | |
| 泰信增强收益债券A | -0.28 | 银华全球优选(QDII-FOF) | 0.00 | |
| 泰信增强收益债券C | -0.29 | 长盛环球行业精选股票(QDII) | 0.00 | |
| 汇添富可转债债券A | -0.30 | 鹏华美国房地产(QDII) | 0.00 | |
| 汇添富可转债债券B | -0.30 | 诺安全球收益不动产(QDII) | 0.00 | |
| 宝盈增强收益债券A/B | -0.36 | 泰达宏利全球新格局(QDII-FOF) | -0.10 | |
| 长盛积极配置债券 | -0.37 | 广发全球农业指数(QDII) | -0.11 | |
| 宝盈增强收益债券C | -0.37 | 易方达亚洲精选股票(QDII) | -0.13 | |
| 招商安瑞进取债券 | -0.42 | 国投瑞银新兴市场股票(QDII-LOF) | -0.35 | |
数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2011年1月12日 *QDII净值日期为1月11日
三、基金大事
1、QFII十二月人气继续衰退：2011年12月QFIIA股基金整体平均业绩回落6.53%，2011年全年平均业绩大幅回落25.95%，12月总资产规模初值，较11月修正后终值亿90.85亿美元萎缩9.75%至82亿美元，人气退潮情况相当严重。(新浪财经)
点评：QFII基金已连续4个月规模低于100亿美元，疲态尽显。RQFII产品设计不尽相同，只有20%的A股股票仓位，首发募集否会受存量QFII低迷人气影响未为可知。
2、阳光私募行业集中度VS公募：截至去年年底，前十大私募机构管理资产总规模达460亿元，占543家私募基金公司总规模的三分之一。前十大公募基金公司规模1.07万亿，则占据66家公募基金公司总规模的近五成。(私募排排网)
点评：阳光私募行业蓬勃发展，行业集中度也逐步提高，如果以海外对冲基金为蓝图，国内阳光私募的前十大企业资产管理规模行业集中度已经与国外相当。尽管如此，目前阳光私募的规模仍然远远落后于公募，全行业规模不敌一家华夏基金(微博)。
3、过半私募无业绩提成窘迫度日：在2011年以前成立的658只私募基金中，仅有175只私募基金净值在2011年创出新高，包括中睿合银、淡水泉、朱雀、重阳、源乐晟、展博、星石、金中和等。而其余的482只私募基金净值均未能在2011年创出新高，占比73.25%。(《深圳商报(微博)》)
点评：部分私募经营困难，统计数据显示多达200只以上的私募基金，要想再回到高水位线水平需要上涨100%以上。这些私募一方面可能在市场反弹中采用更激进的措施，快速返回高水位；另一方面也有随时清盘的风险。
4、大型基金公司冷对新股询价：继华宝兴业基金(微博)公开宣布暂停参与新股询价后，信达澳银基金日前表示不再参与。从整体看，基金公司对参与新股询价持谨慎态度。据统计，在规模排名前十位的基金公司中，表示目前已不参与新股询价的有2家，表示将减少参与新股询价的有4家，表示保持参与策略不变的有4家。(《中国证券报(微博)》)
点评：基金在新股询价中拥有一定的话语权，该群体理性对待询价有利于抑制新股高价发行热，形成更良性的新股发行机制。无论基金公司态度如何，均应切实维护投资者利益。
四、基金动态
1、基金经理变动
| 基金经理变动情况一览 | |||||
| 基金简称 | 基金经理变更类型 | 基金经理姓名 | 日期 | 说明 | 共同管理本基金的其他基金经理姓名 |
| 工银双利债券A/B(485111/485011) | 解聘 | 杜海涛 | 2012/1/12 | 工作需要 | 欧阳凯 胡文彪 |
数据来源：新浪基金研究中心 数据截至：2012年1月12日