瑞银降海螺目标价至36.5元 重申买入
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-01-19 15:44 来源: 新浪财经
瑞银表示，由于宏观经济回软，水泥价格于去年末季传统旺季回调，并相信今年第一季会进一步下跌，但随著季节需求强劲及中央放宽政策，可望在3月底或4月初见底。基于均价假设下调，安徽海螺(00914.HK)2011-13年每股盈测由2.44/3.00/3.67元人民币，调低至2.19/2.37/2.94元人民币；目标价相应由41.5元下调至36.5元。现价2011/12年市盈率仅8.5/7.9倍，估值吸引，并已反映盈利下行风险，评级重申“买入”。