裕信银行将发行最多326亿美元有担保债券

　　新浪财经讯 北京时间1月26日早间消息，意大利裕信银行(UCG)计划通过发行所谓有担保债券的方式筹集最多250亿欧元(约合326亿美元)资金，原因是在欧元区银行流动性面临压力的形势下，这家按资产计算最大的意大利银行正寻求找到新的融资来源。

　　裕信银行是欧洲地区最具系统性的银行之一，在22个国家中都拥有业务运营。根据监管机构提高资本基础的指令，裕信银行此前已经进行了75亿欧元(约合97亿美元)的配股交易。裕信银行在提交给卢森堡证券交易所的文件中称，发行有担保债券交易的收入将被用作“一般的融资用途，如对抵押贷款业务进行融资等”。

　　在过去两个星期时间里，裕信银行的股价已经上涨了51%，原因是有报道称该行的配股交易将得到完全认购，以及由于在更广泛市场上欧洲银行类股普遍上扬。推动银行类股上涨的原因在于，有关这一部门资本化要求的担忧情绪已经有所减弱。

　　有担保债券是由发行人资产负债表中的抵押贷款或其他资产提供支持的债券，这种债券正日益成为长期债券中颇受投资者欢迎的资产。据一名与裕信银行关系密切的消息人士透露，该行有可能会加快发售有担保债券的进程，目的是利用当前的投资者需求。除了用于一般的融资用途以外，裕信银行还不排除保留部分资金作为从欧洲央行那里获得流动性的担保品的可能性。

　　与欧元区“边缘国家”中的其他贷款商一样，意大利各银行已经加快了发行有担保债券的步伐，目的是抵消公共市场上过高的融资成本。意大利地区性银行Banco Popolare Societa Cooperativa在向卢森堡证券交易所提交的发售说明书中称，该行已经制定了一项计划，计划发售最多50亿欧元(约合65亿美元)的有担保债券。

　　对于欧洲央行在去年12月份推出的三年期融资机制，以裕信银行为首的意大利银行一直都是最大的使用者。摩根士丹利(MS)称，这项融资机制允许意大利三大银行——即裕信银行、联合圣保罗银行()和锡耶纳银行(Monte dei Paschi di Siena)——满足2012年自身90%的融资需求。一名消息人士也透露，裕信银行预计自身的融资压力将因欧洲央行的这项机制而得到缓解。(金良/编译)