民间借贷危机频发 开放金融才是正解

　　近期温州越来越多的企业主“跑路”已经引发了高层的关注。随着政府的最终介入和多项扶持政策出台，中小企业阴霾的生存困境或将迎来曙光。据央行温州中心支行数据显示，温州民间借贷市场规模达到1100亿元，有89%的家庭或个人、59.67%的企业参与。(据《新京报》)

　　民间借贷是一直存在的融资方式，并在改革开放的历程中，为民企的发展壮大做出贡献。以温州为代表性的民间借贷危机爆发，将这一融资方式的风险刺破，在媒体持续报道之后，政府终于表态要出手相救，试图纾缓危机引发的实体产业困局。政策性的扶持和行政手段介入，或将挽救部分行将倒闭的民企，但如果不对国内金融制度做彻底的改革，依然保持国企银行垄断市场格局的话，就仍将是一场失败的拯救。

　　逐利乃是资本的本性，民间借贷亦是资本牟利的形式之一，任何时代都未曾被扼杀掉。目前我国金融行业并未彻底放开，民间资本受到行政限入，只能在灰色地带运行，相对风险成本也高，致使高利贷盛行。而合法金融机构的贷款门槛过高，中小民企平时就很难达到标准，更何况遇到金融紧缩时期。在存款准备金率一再提高的情况下，银行放贷能力下降，自然会抓大放小，针对重点大客户发放贷款，以降低风险获得稳定收益。

　　据温州官方文件披露，当地民间借贷规模占民间资本总量六分之一左右，相当于温州全市银行贷款的五分之一，其中40%的资金停留在民间借贷市场。由于中小民企从金融机构贷不到款，只能转身投向高利贷或者依赖于民间集资，而民间借贷的“出身”尚不合法，运营风险大，自然要追求高回报，加上贷款需求量太大，导致民间利率一路飙升。融资成本过高对中小民企的运营亦形成挤压，实体经济的回报很难超过民间高利率，企业实际上等于在饮鸩止渴，稍有不慎就会堕入资本深渊。

　　对于民间借贷亦疏不宜堵，过往一味的严打，并没有遏制住民间借贷之风，只是迫于形势转为更隐秘的操作罢了。而且，民间借贷盛行也表明民间金融的土壤已形成，有需求市场，就差政策与法律的正名。何况，民营经济处于转型的拐角，没有合适的民间金融资本支持，就难以做大做强。放开对民间借贷的钳制，也是在引导民间资本顺势而为，将它们导入到更为广阔的市场去。

　　民间实体经济发展到一定程度后，扩大经营、兼并重组、产业升级等行为日益活跃，对资本的需求也更为旺盛。同时资本不再满足于从传统产业牟利，而是希望介入到更高级的金融领域，提高资本使用效率，以获取更多的利润空间。这也符合经济发展规律，亦是产业升级的一种形式，政府理应顺势而为。在没有开放金融市场之前，资本就会在本能的驱动下，自行发展出一套运行规则，温州民众普遍参与到民间借贷就是最佳例证。

　　民间借贷并非天生要盘剥实体的魔鬼，高利率只是竞争不足以及灰色运行的产物。如果放开金融限入制度，让民间借贷在阳光下运行，就会解决中小民企借贷难的问题，同时通过竞争还会拉低民间贷款利率，达到中小民企能够承受融资成本的底线。否则，总是在危机时出手相救，让该倒闭的企业不倒掉，却不去花力气解决根本问题，只会让部分民企产生依赖感，亦不利于资本的效率化，未来或将迎来更大的资本危机。