温家宝：实施好稳健货币政策 优化信贷结构

　　第四届全国金融工作会议闭幕

　　温家宝：实施好稳健货币政策 优化信贷结构

　　欢迎收看正在直播的《经济信息联播》。下面来聚焦全国金融工作会议。全国金融工作会议今天在北京闭幕。国务院总理温家宝出席会议并讲话，他在讲话中系统总结近几年来的金融工作，分析当前金融改革开放发展面临的新形势，对今后一个时期的金融工作作出部署。

　　温家宝从八个方面对今后一个时期金融改革发展作出部署。(一)为经济社会发展提供更多优质金融服务。金融行业要大力提升服务功能，扩大服务覆盖面，加大对薄弱领域的金融支持。(二)深化金融机构改革。着力加强公司治理，推进股权多元化，切实打破垄断，放宽准入，鼓励、引导和规范民间资本进入金融服务领域，参与银行、证券、保险等金融机构改制和增资扩股。(三)加强和改进金融监管，切实防范系统性金融风险。银行业要建立全面审慎的风险监管体系。证券业要完善市场制度，强化行为监管，保护投资者合法权益。保险业要加强偿付能力监管，完善分类监管制度。(四)防范化解地方政府性债务风险。当前我国政府债务总体安全、可控。要综合施策、标本兼治，妥善处理存量债务，规范地方政府举债融资机制，将地方政府债务收支分类纳入预算管理，构建地方政府债务规模控制和风险预警机制。(五)加强资本市场和保险市场建设，推动金融市场协调发展。(六)完善金融宏观调控体系，加强货币政策与财政政策、监管政策、产业政策的协调配合，有效促进经济发展和金融稳定。(七)扩大金融对外开放，提高资源配置能力和金融安全保障水平。(八)加快制定完善金融法律法规，建立金融业统一征信平台，加强消费者权益保护。

　　温家宝要求金融部门和金融机构认真贯彻中央经济工作会议精神，做好今年金融工作。一要实施好稳健的货币政策，进一步提高针对性、灵活性和前瞻性，保持社会融资规模合理增长。二要优化信贷结构，加强对国家重点在建续建项目和保障性住房建设，对符合产业政策的企业特别是小型微型企业，对企业技术改造的信贷支持。三要深化新股发行制度市场化改革，抓紧完善发行、退市和分红制度，加强股市监管，促进一级市场和二级市场协调健康发展，提振股市信心。四要敏锐观察和跟踪分析国内外经济形势，做好应对预案，切实防范经济金融风险。

　　四大行掌门人热议全国金融工作会议

　　就在全国金融工作会议刚刚闭幕后，我们财经频道也独家专访了工农中建国有四大银行的负责人，我们马上从他们那里了解一下这次会议的重要内容。

　　杨凯生 中国工商银行行长：这次会议上特别强调，金融要注意始终注意服从服务于实体经济的运行，再比如说，金融工作在发展的过程中，要着力加强对薄弱环节的支持，对国民经济发展的薄弱环节的支持和服务，我想这两个问题，就是我们下一步在具体工作中要认真思考，认真研究，认真加强的方面。

　　蒋超良 中国农业银行党委书记：总理在报告中间讲了，这五年，(金融业)取得巨大成就，这样一个关键时期，召开的一次关键会议，这次研究的问题十分重要，除了部属今后一个时期金融工作以外，很重要的一个是，要注意防范好一些风险，特别是经济下行，可能带来的一些金融风险。

　　李礼辉 中国银行(微博)行长：服务实体经济、防范风险。

　　王洪章 中国建设银行(微博)党委书记：应该说我们全国金融工作会，是建立在这些课题有了研究，有了突破，而且有了一些方案的基础之上召开的金融工作会，那么对金融一些重大问题，通过这次金融会呢，确定下来。我感觉最深的就是我们存款保险制度，可能下一步要在研究的基础之上，逐渐可能会推开。

　　四大行：货币政策将在特定领域“定向宽松”

　　记者从与会的金融机构代表们那里也了解到，此次金融工作会议特别体现了中央经济工作会议确定的“稳中求进”的方针，在防范风险的同时，金融业未来将继续加大对实体经济，特别是薄弱领域的金融支持。对于各方关注的货币政策走向，四大行的负责人表示，2012年，稳健的货币政策在一些领域将表现为“定向宽松”。

　　蒋超良 中国农业银行党委书记：在某些方面，可能是定向宽松，应该是这样一个趋势，总量上不会有大的增加。货币政策的货币供应量回归常态，那种超高速天量增长的时间一去不复返了。要回归常态，另外社会融资总量，也还是在一个适度增长的区间，所以说总量有一定增长，定向宽松的一些薄弱环节，还是能够得到满足的，总体说该给的钱必须给，应该得到的钱必须得到，这就是定向的问题。

　　王洪章 中国建设银行党委书记 ：我觉得货币政策，稳健的货币政策，2012年在稳健的基础之上会有一个进的取向，会有一个积极的因素，你比如现在我们的这个M2现在定为14%-15%，那么这个幅度是高于GDP和CPI之和，还高于几个点。从这个取向？上来讲，我觉得是个积极的信号，是个符合经济工作总基调稳中求进的这个基调。

　　李礼辉 中国银行行长：我觉得银行要做的是，要把这个信贷资源，把钱安排在那些最需要资金的人，最需要资金的人，往往可能也是我们经济发展薄弱的环节，/对于我们中国银行来说，重要的是我们信贷资源配置结构的调整和优化，在配制信贷资源的时候，在安排贷款规模的时候，更多注重小微企业，更多注重农村金融对于信贷的需求。

　　杨凯生 中国工商银行行长：比如说再建项目，再建工程，再投入一部分，它就可以见效了，不投入它就形成半拉子工程，我相信这个应该把它尽快完成，让它尽快发挥它的效益，再比如说，产业政策非常重要，环保政策非常重要，像工商银行，在环保政策问题上，我们坦率地说是一票否决的，你说出很多理由来，只要你不符合环保的要求，我们一分钱也不会给。

　　四大行：地方债务风险总体可控

　　在这次会议上，还特别提出要规范地方政府举债融资制度，据统计，截至2010年底，全国地方政府性债务余额为10.7万亿元，其中43%的债务将在2011年和2012年内集中到期，预计达4.6万亿元，今年到期的额度为1.84万亿元，个别地方目前已经出现违约情况，不过今天四大银行的负责人在接受记者采访时表示，地方债务风险总体可控。

　　杨凯生 中国工商银行行长：总体可控，这个说法是成立的，为什么？我们可以把地方政府的债务，甚至把中央政府的债务，国债，加在一起，和我们的GDP去比，和我们的财政收入总量去比，那么这种比值，我们和现在已经出现债务危机的欧洲国家去比，不在一个数量级上。

　　李礼辉 中国银行行长：个别的一些地方政府融资平台，他们在偿还定期的到期贷款方面，出现某些困难，但我们很高兴看到，地方政府对于怎么样很好地解决这样一些地方政府融资平台还贷的问题，和他们做出很大的努力，而且取得的明显成效，他们很好的配制资源，通过这种资产整合，还有其它各种手段，来提升地方政府融资平台还贷的能力。

　　王洪章 中国建设银行党委书记：政府融资平台的数量，并不像这个媒体，网络包括有些社会公众说的那么多，要相信银行贷款对政府融资平台的控制能力和风险分析判断能力，有的风险很大，银行也不会贷款，同时也要相信绝大部分的政府融资平台的投向/都是有效益的，也是有项目，基础设施建设，或者是国计民生的这个建设。

　　中小银行生存现状调查

　　浙江：存款少贷款需求大  中小银行很“缺钱”

　　欢迎收看正在直播的《经济信息联播》，继续聚焦全国金融工作会议。今年以来，中小企业融资一直备受关注，2012年如何破解中小企业的融资难题？在这次全国金融工作会议上就提出，对符合产业政策的企业特别是小型微型企业，要加强信贷支持，那么在中小企业发达的浙江省，那里的银行经营现状怎样，来看记者从浙江发回的最新报道。

　　台州银行是浙江中小银行中较具代表性的机构。截至目前，全行90%的贷款是贷给500万以下的小微企业，户均贷款额只有48万。说到目前中小金融机构面临的困难，台州银行总行行长黄军民表示，今年以来，缺钱的不止是企业客户，银行也没钱可贷。

　　台州银行总行行长黄军民：当前最大的困难，我们业务的增长尤其存款的增长比较缓慢。以前我们保证百分之二三十，2011年就只百分之十几，这样的发展速度，我们没有存款就没有贷款，现在我们小微企业贷款的需求比较旺盛，我们觉得比较无能为力，没有存款发放贷款像无米之炊。

　　一边是嗷嗷待哺的小微企业，一边是缓慢的存款增长率，记者在浙江了解到，2011年以来同样为无米下锅苦恼的中小银行绝非少数。在由农村信用社逐步转制为农村商业银行的杭州联合银行，2011年来，资金组织的困难程度是以往未曾经历过的。去年全行存款增量只完成了董事会目标的38%，这样的情况也是不曾有过的。

　　杭州联合银行董事长张晨：2011年也就是我们十二五的第一年，我们实现的速度是6.5%。这个差距可以说是我们近十年来，乃至更长时间从来没有的低速度。现在有120多个亿的已授信而未用信的中小企业很大的因素受制于我们资金供应的限制，我无法再来满足你的要求。实际上就是贷款难，贷款满足中小企业的需求难。

　　中小银行：呼吁差别化存款准备金率

　　大小银行各司其职  期盼建立存款保险制度

　　银行没有钱！就等于失去了生产力，自然也无法放贷。央行数据显示，2011年我国商业银行的存款增速明显放缓，11月末，本外币存款余额81.21万亿元，同比增长13%，比6月份回落4.5个百分点。(视窗出)那么面对这样的难题，中小银行的日子就不太好过了。在此次全国金融工作会议中，也提到这个问题，究竟该如何解决，继续来看记者的调查。

　　如何解决中小银行存款不足的难题，业内人士提出不少建议，其中加强差异化监管是中小金融机构提到最多的，实行差别化的存款准备金率更是呼声最高。

　　台州银行总行行长黄军民：我们希望对我们专注服务小微企业监管政策上更有差异化，比如上存款准备金能够有个特殊的政策，给我们能够价格低一点。

　　杭州联合银行董事长张晨：我们农商行成立以后，我们从农业合作银行时期就提高了3个点的存款准备金率，3个点对我们就意味着(失去)几十个亿的资金，实际上我们的机构、网络、服务对象等所有的都没有变，还是信农，还是为小企业服务，但我们的存款准备金率和股份制银行是一样的。

　　记者了解到，目前通过不受存贷比制约的发行金融债等融资方式已经逐渐放开，业内人士表示，希望能进一步将这类专项资金的供应方式常态化。在大型银行和中小银行之间建立一个“批发贷款市场”，让吸储公信力不足的中小金融机构能够批量从大型银行获得贷款，然后各显神通分贷给各类小微企业、个体。也让大中小银行能够各尽其能，各显其长。

　　杭州联合银行董事长张晨：等于说有专门政策推动，或者向企业发债，或者像政策性银行，或者央行扩大资金的供给，然后让小机构把精力放在放贷上去，它成为一个放贷的机构，然后就很能弥补这些三农或者小企业力度不足的问题。

　　除此以外，期待存款保险制度尽快尘埃落定也是中小金融机构的共同愿望。建立存款保险制度不仅能增强中小金融机构的公信力，有效防范储蓄风险，更能进一步推动中小金融机构的市场化步伐。

　　杭州联合银行董事长张晨：存款保险制度的落地和推进，能够很好地推动中小金融机构市场化的步伐//这样一个政策对我们农村金融机构来说，我是非常期盼的。

　　温州：民间借贷风波酿危机  中小银行如履薄冰

　　如果说浙江一些中小银行面临的是无钱可贷的难题，那么在温州，因为一些企业主跑路，给当地的中小银行带来的则是巨大经营危机，有媒体甚至表示，2011年对于温州这个民间资本最发达的城市来说，大家想到最多的就是欠债和资金链断裂。新年伊始，我们也再次来到温州，看看这个中国民间借贷最发达的地区，在2012年将如何进行金融突围，国家金融新政将会给他们带来什么影响？

　　2011年8月以来，温州不断传来资金断链的消息，吞噬着一个又一个看上去实力雄厚的企业，而诸多温州老板“落跑”的背后，更多牵涉着“赖债”字眼。这也使得银行不得不采取诉讼的办法来“讨债”。

　　浙商银行温州分行行长王成良：温州金融风波对我们银行影响还是很大的，最主要是企业这种信用不怎么好了。社会的诚信遭到了很大的破坏，这反过来对银行贷款和还贷都产生很大的影响。

　　作为温州“草根金融”的代表，浙商银行一直是发展比较顺利。不过，这场突如其来的民间借贷风波，却让他们很受伤，最直接的损失莫过于净利润的大幅“缩水”。

　　浙商银行温州分行行长王成良：去年我们的银行净利润比2010年还下降2500万元。这个应该说是比较直接的影响。所以温州金融风波迟迟早早要发生的，这发生还是对银行影响很大的。我们也希望春节以后，这场风波能够平静下来。

　　相对于浙商银行温州分行，温州银行的受伤则算比较轻的，但尽管如此，“跑路潮”带来的信贷风险苗头以及依然持续不断的企业关停事件，已经足以令银行神经绷紧，“信贷风险防控”俨然已被推上了风口浪尖。

　　温州银行董事长 邢增福：作为地方城商行的法人机构，我们也面临比较大的经营压力。部分企业成本的刚性增长，给我们整个经营带来很大的压力。对银行的资产资量也是一个挑战。

　　记者了解到，温州有21家银行受此次中小企业资金链断裂牵连，直接或间接受到牵连的资金达到15.86亿元，甚至还波及到个别银行的股价。业内认为，温州银行业面临的真实危机可能远大于账面数字，而更深层的危机则是个别中小企业信用度受到了“重创”。

　　王洪章：存款保险制度对银行很重要

　　从前面中小银行的采访中，我们发现一个词“存款保险制度”，那么什么是存款保险制度呢？通常来说，存款保险制度指的是，由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度。

　　对于银行来说，有了这个制度，等于给自己的钱上了保险，从国际上来看，美国从1934年1月1日开始正式实施的联邦存款保险制度，著名经济学家弗里德曼就曾经表示，“对银行存款建立联邦存款保险制度”是1933年以来美国货币领域最重要的一件大事。截止到2004年，全球已经有74个经济体建立了显性的存款保险制度，我国目前还没有存款保险制度。而对于这个话题，今天我们财经频道采访四大行掌门人的时候，也听到了他们的观点，再一起来了解一下。

　　中国建设银行党委书记王洪章：如果建立存款保险制度，可以多了一个救助的渠道，多了一个救助的方法，我觉得这项制度推开对我们金融体系的健全，特别小的金融企业的健康成长和救助，是一个非常好的政策，我们对这政策从建设银行来讲，我们对这个的间接支持，建设银行过去叫大银行不能倒，但现在也很难说，所以我们对这项政策是非常欢迎的态度。

　　风险高 政策少 民间金融机构征信难

　　民间金融机构：呼吁税收支持抵御风险

　　虽然民间中小金融机构不再把房地产企业作为放贷首选，但是他们也逐渐发现，给中小企业和涉农企业放贷的最大难题，就在于这些企业基本没有抵押物，如何进行风险防范，也就成了摆在他们面前的瓶颈，如何突破，继续来看记者的调查。

　　对于中小企业和涉农企业来说，自身并不具备足够的实体来进行抵押，能做抵押的也只有一些折旧的设备或者产品等动产，这无疑提高了民间放贷机构的风险性，而且在资产评估过程中制造了很大的难度。

　　大连恒通小额贷款公司客户经理  朱成文：我们对我们的每一个贷款客户每个月做一个贷后的贷后检查，来看看这个企业运营的是否正常，看看财务和资金是不是动用在了他当初贷款的项目上，我们定期都会来做检查，就是控制风险，让风险降到最低。

　　小额贷款公司大部分的客户都是一些中小企业主或者农户，对于他们来说，没有一个合理的渠道对这部分客户进行详细准确的信用调查，唯一的考核就是企业的运行情况，而企业主本身的信用情况则无从获得。目前央行的征信系统只针对国有银行，对民间金融机构不开放，无疑也增加了他们贷款的风险性。

　　大连国融小额贷款有限公司 执行总经理 孙强：我们现在对客户的要求是，以往没有不良信用记录的，不论是企业还是个人，都要有好的信用记录。所以从获得信息这一块我们现在没有任何工具和渠道。

　　另一方面，在税收上，中小金融机构与国有银行相比没有任何的优惠政策。国有银行在收回贷款之后，按照一定的比例从利润中拨备，扣除拨备后，剩下的利润进行征税。所谓拨备，就是指对企业经营中可能已经构成的风险和损失作出准备，反映企业承担的风险和成本，直接冲减净资产，更真实地反应企业的经营水平和资产质量。而民间金融机构是根据所有利润来征税，没有一定的拨备来做抵御风险资金的积累。

　　大连国融小额贷款有限公司 执行总经理 孙强：像我们小贷现在税前任何准备都提取不了，本身我们小贷的客户，它经营的风险就比较高，建议给我们这个行业按照银行的标准或者高于银行的标准计提。

　　聚焦国际板

　　担心实质扩容 国际板成敏感神经碰不得

　　欢迎继续收看正在直播的经济信息联播，继续关注我们的特别报道《聚焦全国金融工作会议》，下面我们来关注金融证券市场上的一个热点话题——国际板。在刚刚过去的2011年，国际板是否要推、何时推、怎么推，成为了市场最为关心的热点，每一次有关国际板的“风吹草动”都牵动着投资者脆弱的神经。2011年5月20日星期五，时任证监会主席尚福林在上海陆家嘴论坛表示，“中国离推出国际板越来越近了”，5月23日星期一，沪指暴跌83.89点； 6月初，国务院批转国家发改委相关文件，提出要研究建立国际板市场，6月9日，沪指下跌46.94点； 7月21日基金经理王亚伟高调力推“国际板”，沪指下跌28.31点。

　　11月16日，市场传言国际板已经基本准备就绪，只要管理层批准随时可以推出，沪指再跌62.8点；(换)11月30日，市场再出传闻，国际板马上要走内部流程，导致沪指再次下跌79点。2011年12月1日，新任证监会主席郭树清在出席中小企业融资讨论会上被问到有关国际板“将走流程”的传言时，明确表示“我没听说”。那么新年伊始，国际板有什么最新消息，投资者又是如何看待国际板的，我们的记者也在上海进行了调查，来看报道。

　　记者日前走访证券营业部时，很多投资者都表示，他们担心国际板会成为外企的“提款机”和国内投资者的“绞肉机”。

　　投资者：国际板意味着扩容的代名词啊。毕竟股市要用资金来推动的，广大的股民如果手上没有钱的话，也不行的。对吧，那么现在股市这么低迷，国际板在吸引，无非是让更多的资金投入到股市里面去，其后果是什么大家都看得到的。

　　投资者：国内市场现在趋势不好嘛，再国际板一来。这个资金就分流了呀，资金分流还怎么能搞的好呀。45:44:05那肯定的，国际板一开，这里的资金都卷到外国。

　　投资者：国际板上来，开出来了，这个股市就黄了。没用了。

　　记者：为什么？什么理由？

　　投资者：理由哪，就是国际板开出来，由美国人、由外国掌握我们的股票里面的证券，他们操纵了，不是我们中国人操纵了……钱给他们赚啊，我们没有了。

　　投资者：因为国家现在银根紧了嘛，不能放松了，股市要上去很难的。现在欧币，欧洲经济也不景气嘛，它把这个东西拿到中国来上市，那怎么会好哪？

　　不过在记者的采访中，也有一些投资者表示期待国际板。

　　记者问：你看不看好国际板？

　　投资者：看好。绝对看好。

　　在财经频道前不久在上海举办的金融论坛上，上证所总经理张育军，给出了否推出国际板的原则。

　　上海证券交易所总经理张育军：有利于中国经济发展，有利于中国金融业的发展，有利于投资人，是我们研究国际版最基本的前提。大家的疑虑问题，我们在制度安排设计上，都有认真的严格严谨的思考或者是制度安排。

　　国际板推出有利有弊  专家看法不一

　　目前的市场状况，国际板不仅是动不得，甚至连提都提不得，那么国际板到底会是洪水猛兽，还是定海神针呢？现在是不是推国际板的时机，具备什么条件才能推出国际板？我们也采访了一些业内人士，来听听他们的看法。

　　一些业内人士认为，推出国际板，可以促使我们的上市公司信息披露更加规范。不过也有的人表示，国际板的推出，会对资金造成分流，短期内市场会剧烈波动。

　　湘财证券首席经济学家李康：国际板的推出，有可能使中国的资本市场与更国际资本市场更加接轨，而且国际的资本能够来中国投资，也可能增大中国资本市场的资金供给，所以我觉得这些都是有好处的。

　　海通证券(微博)研究所 策略高级分析师陈瑞明：国际板推出的话，第一个影响，会对资金产生一个分流，会拉低市场的估值，尤其是对创业板、中小板高估值的状态，第三可能对投资者的情绪产生负面的影响。

　　申银万国(微博)证券研究所 市场研究总监桂浩明：由于国际板推出以后有海外企业上市，客观上造成了股市供应量的扩大，供应量的扩大也会带来了供需上的更高要求，对市场资金以及对我们市场的估值、对投资者的投资选项都提出全面的挑战。

　　业内人士表示，一提到国际板，市场就应声下跌，至少说明投资者对国际板能带来的好处缺乏了解和共识，此外疲弱的市场恐怕一时也没有做好迎接它的准备。

　　李康 湘财证券 首席经济学家：我的观点很明确，第一国际板是需要引进的，就像这个需要对外开放一样，但是不等于现在就引进国际板。就像国外现在在狂风暴雨的时候，你急于打开资本市场的大门，对中国经济是有影响的，对资本市场是有影响的。我们不反对在国外风平浪静的时候，对外开放不就更稳妥嘛。

　　桂浩明 申银万国证券研究所 市场研究总监：我们很难想象在一个相关的准备、规则还不是很完整的情况下，就把一个市场很大的变革就实施起来。第二我觉得对市场本身来说，也要有一个投资者在各方面的认同。

　　陈瑞明 海通证券研究所 策略高级分析师：国际板就技术层面而言的话，准备的已经是比较充分了，但是我们觉得新的一届监管层上任之后，可能也会加强重视制度建设，所以一方面要考虑制度建设，一方面也要考虑市场的承受能力。