大摩华鑫基金涉嫌内幕交易

　　文/李伟

　　不久前，有媒体爆出大摩华鑫基金可能再将十年前的基金黑幕再次重演，大摩华鑫旗下多只基金可能涉嫌内幕交易。不过截止到发稿，大摩华鑫尚未就媒体报道的消息进行证实和回应。

　　笔者获悉，大摩华鑫此次多只基金涉嫌内幕交易源于其内部人士的举报，该举报已经引起了相关监管机构的关注。

　　四基金可能涉嫌内幕交易

　　2011年8月11日，华茂股份公布上半年净利润同比增长469.32%。同时，华茂股份公告称，公司将从纺织主业开启多元化，拟出资4.5亿元成立矿业投资子公司。

　　由于当时的矿业投资非常火爆，涉矿概念就是其中一个火爆主题，上市公司只要沾矿即涨。该消息公布当天该股大幅高开，最终收涨8.74%，随后更急速上涨几天，一度飙升至9.91元，在短短7个交易日内最大涨幅达34.6%。

　　但就在这则消息公布之前，大摩华鑫旗下的多只基金，已经“潜伏”该股。

　　笔者调查获得的材料显示，从8月3日开始，大摩华鑫旗下的大摩华鑫卓越、大摩华鑫基础行业、大摩华鑫消费、大摩华鑫资源等多只基金陆续买入该股。

　　据媒体调查统计，从8月3日到8月10日短短5个交易日中，以上4只基金买入华茂股份金额共计6440.54万元。

　　在5个交易日后，华茂股份随即公布利好，进军矿业，当天股价飙涨。在公告前精准买入，公告之后，大摩华鑫又开始精准卖出。

　　据交易记录显示，8月11日当天，乘公布利好大涨，大摩华鑫旗下的多只基金均乘机卖出。其中，大摩华鑫资源卖出123.1万股、大摩华鑫领先卖出164.69万股、大摩华鑫消费卖出239万股、大摩华鑫卓越卖出41万股。当天共卖出约567.7万股，成交总额为4964.38万元。

　　随后上述基金在8月12日、16日、18日、19、22日，再陆续地卖出该股。在短期内获得暴利，大幅提振了旗下基金的业绩。

　　大摩华鑫短期内获得暴利引起媒体质疑——上述4只精准买入和短期持有后马上卖出的基金涉嫌内幕交易。有媒体也报道称大摩华鑫内部知情人士透露，公司高管对华茂股份出利好，是提前知晓的。

　　高管出走引发震荡

　　大摩华鑫在遭遇内部人士举报的同时，人事动荡的现状对业绩的影响早已开始显现。

　　公开信息显示，2008年，巨田基金变更为摩根士丹利华鑫基金管理公司后，到2010年异军突起，靠发新基金实现了迅速扩张，从而正式进入百亿份额基金俱乐部。但好景不长，随着项志群、陈晓的离职，业绩开始出现了分化。

　　事实上，大摩华鑫也一度有过其辉煌。明星基金经理项志群掌舵的大摩领先优势在2010年一季度跑赢了王亚伟掌舵的两只基金，并以8.9%的收益率摘得各类开放式基金业绩魁首，同时该基金份额急剧增加，二季度末，项志群掌舵的该只基金份额已经占据公司总份额的半壁江山。

　　同时，大摩华鑫借此东风在2010上半年推出新基金大摩华鑫卓越成长，该基金首募吸金逼近23亿元，完胜同期同类基金产品。当年年底，大摩华鑫管理资产约125亿元，以281.5%的资产规模增长率和318.6%的份额增长率夺得业内两个第一。而同年市场跌宕起伏，基金行业管理资产缩水6.46%、份额规模减少1.89%，大摩华鑫逆市爆发。

　　此外，大摩领先优势和大摩资源优选在2010年取得骄人业绩，净值收益率分别达到21.97%和18.44%，双双杀入同类型基金排名的前十名。规模、业绩双赢，大摩华鑫成为2010年不折不扣的黑马基金公司。

　　大摩华鑫成为黑马之后出现了一系列变化，先是带有明星光环的项志群在公司发展的高潮时期退出公司，投资总监由原华泰联合证券资产管理部总经理陈晓接任，然而时隔一年后，2011年9月份陈晓闪电离职。

　　人事动荡对大摩华鑫的业绩和规模开始显现。

　　2011年6月22日，徐强单独管理大摩华鑫卓越成长，徐强和何滨共同带队大摩华鑫资源优选，时至12月14日，两只基金的净值增长率分别为-10.68%、-10.69%，同期在偏股型基金中排名相对落后，均在百名以后。徐强自9月19日开始接手大摩领先优选，根据巨灵财经统计显示，截至12月14日，该基金净值下跌11.26%，同期在偏股型基金的排名中同样超出了百名以外。

　　同时，大摩华鑫基金管理规模也在缩水，2010年年底，大摩华鑫的资产管理规模逼近125亿元，今年三季度大摩华鑫旗下资产仅103.15亿元。