民企融资解渴不解忧 债务风险局部加剧

　　核心提示：随着国家和各地政府持续出台各类扶持政策，一批民营企业的资金“急渴”有所缓解，但受制于内外部环境制约因素影响，未来一段时期内中小企业融资难问题仍将持续凸显，企业资金缺口较大的局面难以根本改观。有专家认为，目前我国民营企业融资风险整体仍处于可控状态，但局部地区和部分融资环节风险加剧，值得高度关注。

　　新华08网杭州4月24日电(记者王攀 商意盈 来建强)融资难、融资贵，是近年来我国中小企业普遍面临的痼疾。记者日前走访浙江、广东、福建等地了解到，一方面，随着国家和各地政府持续出台各类扶持政策，一批民营企业的资金“急渴”有所缓解；但另一方面，受国内外宏观经济形势变化等因素制约，中小民营企业融资难问题总体依然突出，部分企业债务负担沉重。此外，受融资难影响，民间借贷风险呈现局部加剧的新态势，值得高度关注。

　　——扶持政策发力稍解企业“急渴”

　　提及近期民企融资环境有哪些变化，广东南海瑞洲科技有限公司总经理郭华忠毫不犹豫地回答：“政策扶持力度越来越大”。就在今年2月，这家一无土地二无厂房、员工不过百人的小企业依托地方政府融资新政策，以自有专利为抵押，向银行融资300万元用于研发中心建设，走上了发展快车道。郭华忠说，自己现在天天看报纸、看电视，“就是要仔细研究还有哪些政策春风可以让我们这些小企业扬帆出海。”

　　事实上，在浙、粤、闽等地采访中，记者感到，像瑞洲科技这样受益于国家和地方各级政府扶持政策的企业不在少数。其中，国家有关部门着力加强对中小企业的金融服务发挥了核心作用。中国银监会办公厅副主任杨少俊向记者介绍说，作为化解中小企业融资难问题的重要力量，去年以来，银监会在加强政策引导、完善小微企业金融服务机制方面进行了积极探索，推动建立专门机制、完善组织机构体系、出台监管支持政策。截至2011年底，已有25家银行业金融机构设立了小企业专营机构，银监会批准组建新型农村金融机构达到786家；目前，小微企业贷款已经连续三年实现了“两个不低于”目标(即银行业金融机构对小微企业贷款的增速不低于全部贷款平均增速，增量不低于上年同期水平)，小企业贷款达到10.8万亿元，较上年同期增长25.8%，比全部贷款平均增速高10个百分点。

　　各级地方政府也纷纷将出台促进中小企业融资的扶持政策作为施政着力点，推动企业融资环境总体有所改善，长期在一线服务中小企业的福建省泉州市经贸委金融服务科主任科员林艺虹说，去年以来，各地都进入了中小企业融资政策的“密集发布期”，形成了“中央指方向、省市出配套、县区抓落实”的政策格局，一定程度上缓解了部分民营企业融资难困境，“以我们泉州民营企业集中的晋江等地为例，基本上各县区都是拿出了上亿元的真金白银帮助企业应急转贷，对解部分资金链断裂企业的燃眉之急发挥了关键作用。”

　　记者在采访中了解到，目前各地扶持政策主要集中在三个方面：一是以补贴、奖励、返还等方式，对中小企业融资直接进行财政资金扶持；二是不断加大信用担保体系建设，如广东省中山市就设立专项资金，对遭遇中小企业贷款损失的银行赔付50%；三是积极发挥“中间人”作用，想方设法搭建银企沟通平台，浙江省临海市金融办主任邵跃群说，该市今年初发起“千名经理下基层”活动，截至2月底，这个县级市已有750名基层银行行长和客户经理走访了1万多家企业和客户，拟新增贷款超过10亿元。

　　——多重因素致融资难未有根本改观

　　然而，解部分企业“急渴”，不等于解所有中小企业的“远忧”。记者在浙粤闽采访时了解到，不少民营企业家和专家认为，虽然政策扶持力度不断加大，但受制于内外部环境制约因素影响，未来一段时期内中小企业融资难问题仍将持续凸显，企业资金缺口较大的局面难以根本改观，这些都将成为阻碍民营经济平稳发展的“拦路虎”。

　　一是外部环境继续趋紧致广大中小企业融资难度持续加大。浙江省中小企业局融资担保处处长刘树林说，根据2月对该省金华市企业摸底情况看，虽然今年宏观政策有放松迹象，但在欧债危机加剧、宏观环境偏紧、生产经营成本上涨的不利形势下，仍有近46%的企业存在资金缺口；去年底以来经营业绩一直停滞不前的广州万丰油墨化工有限公司总经理何相虎说，不管是原材料成本上涨，还是劳动力价格上升，最终都会表现为企业资金短缺，“今年以来，企业成本仍然呈现高增长态势，这就决定了融资难局面不会根本缓解。”

　　二是中小企业融资服务体系不健全、不完备的局面未有根本改变增加企业融资难度。刘树林说，截至去年底，浙江110多万家法人企业，只有10万家左右成为银行贷款客户，仍有一大批微小型、初创型、成长型企业由于各种原因被挡在了银行信贷门槛之外，“嗷嗷待哺”；广东省中小企业局副局长何佐贤说，该部门去年底的调查显示，四大国有银行与股份制商业银行仍占全省中小企业资金来源的57%，近九成五的中小企业还是要靠实物抵押获得贷款，“虽然中央有关部门不断出台政策推动完善中小企业金融服务体系，但信贷市场'好大喜公’的弊端并未革除，因而出现了'贷款指标不断增长、中小企业依旧喊渴’的被动局面。”

　　三是存款增长放缓可能导致中小企业融资来源进一步紧张。浙江省银监局副局长傅平江说，尽管年初国家通过下调存款准备金率等政策放松银根，但目前看来中小金融机构资金来源困难问题并未缓解，导致中小企业融资难度仍然偏大；以专营中小企业融资闻名的浙江泰隆商业银行市场管理部总经理元志卫说，今年一季度虽然贷款指标管控力度在弱化，但各类银行的存款指标也普遍呈下降趋势，“没有存款就没法放贷，而这对小微企业的压力更大。因为大企业会进一步挤占民营企业和小微企业的指标空间。”

　　——金融风险整体可控 局部危机加剧

　　当前有部分人士认为，受制于融资难困境，当前我国部分中小微企业仍然有着强烈的“找钱”冲动，这就给当前我国金融体系风险防控提出了更高要求。对此，记者在浙粤闽等地采访中了解到，企业、金融机构和有关专家普遍认为，目前我国民营企业融资风险整体仍处于可控状态，但局部地区和部分融资环节风险加剧，值得高度关注。

　　中小民营企业贷款和融资规模总体偏低是风险可控的重要依据。杨少俊说，尽管相对增速较高，但目前小企业贷款余额仍然只占全国金融机构贷款余额的19.7%，“即使不良率有所增长，也不会对整体造成太大冲击”；广东省金融办银行处处长陈俊军介绍说，作为中小企业融资的重要来源，当前广东民间融资规模约1.2万亿元，只占同期广东银行业金融机构贷款余额5.57万亿元的21.4%，参与企业也总体经营平稳，还款比较有保障，风险基本可控。

　　有关专家还判断认为，4万亿还贷高峰的来临，也不会对中小民营企业构成直接冲击。泉州银行副行长赖建军说，2008年以来各级政府部门的大量投资主要集中在国有部门、大型企业和地方融资平台，使用方向也主要是大型基建项目和民生工程，中小民营企业不是相关资金的主要受众，此类信贷资源状况变化不会直接影响它们的生产经营。

　　尽管如此，不少企业和专家仍提醒，当前我国中小企业融资也存在局部风险加剧的新态势。一是部分地区民间资金呈现紧缩态势，导致相关行业资金链断裂风险加大。台州枫叶船业有限公司董事长叶岳顺说，以该行业为例，不少企业都是依靠民间资金起家、壮大和维持运转，去年底以来，浙江部分地区连续出现企业主“跑路”、自杀事件后，当地民间资金闻风而动，全面收缩，“这就使得相当部分长期依靠体制外资金循环的中小企业也难以维持，容易陷入困境。”

　　二是少数企业因参与民间借贷导致风险暴露，进而引发银行信贷风险。杨少俊说，从银监会掌握的情况看，尽管设立了一系列防火墙，但仍存在部分企业利用银行贷款转而从事违法违规金融行为的情况，也有个别银行人员违法利用银行资金从事民间借贷的情况出现，进而对局部地区的金融稳定造成冲击。

　　三是融资难导致少数企业或个人非法集资态势进一步加剧，进而引发群体性事件。温州市中院民二庭庭长鞠海亭向记者介绍说，在去年温州各类民间借贷纠纷案件总数超过1.2万起的基础上，今年仅一季度就受理同类案件近6000件，同比大幅增长，预计受融资难局面持续影响，上半年民间借贷诉讼案件仍会继续增多，造成的金融压力和社会风险不容小觑。