温州金改阳光平台遇风控之惑：配对率寥寥

　　证券时报记者 魏隋明

　　对于温州金融改革，国务院只是出台了“十二条”改革框架。民间借贷如何阳光化、规范化，民间金融如何发起设立银行等金融机构，都没有具体的路线图。“金改”的蓝图如何描绘，难题和主动权都交给了温州。

　　温州民间借贷登记服务中心(以下简称“登记中心”)，是温州金改的重要组成部分，也被视为温州民间借贷“阳光化”的开始。时隔两个多月，温州“金改”进展如何？证券时报记者近日再赴温州，感受当地正在经历的变化。

　　撮合成功率不高

　　温州市东明路，当地人俗称曼哈顿。4月26日开业的温州民间借贷登记服务中心，就在东明路上的东明锦园内。两千多平方米的大厅宽敞明亮，8个业务受理窗口一字排开，墙壁上“借贷有风险，风险需自担”的告示，在警示前来咨询、登记借贷业务的人员。目前，入驻登记中心的借款中介包括速贷邦、福元运通，宜信、人人贷、翼龙贷及攀远民间借贷网共6家。

　　6月4日上午11时许，二十多岁的借款人王国才和他的放款方——五十多岁的黄江华，在中介服务机构“速贷邦”的撮合下，在登记中心的茶歇区碰头。补充完涉及车辆抵押的合同后，黄江华打算将自己的15万元“闲钱”，转借给准备加盟连锁超市的王国才。

　　1.3分的月息，即月利率1.3%，是双方此次借贷的利率。黄江华说，她仅仅用了一天半的时间，就走完了从上门登记到将钱借出的整个流程，完成借贷的速度比预期的要快。

　　相对于茶歇区的配对洽谈，前来大厅咨询和登记的温州市民更容易遇见。

　　退休老人郑先生说，他和众多亲朋好友在去年借贷风波中吃了大亏，所以前来问问。如果把资金放在登记中心出借，能否“旱涝保收”？怎么规避资金的风险？“80后”徐小姐就没那么多顾虑，她说，“以前靠熟人，借贷连个欠条都不写。现在登记了，还有法律、保险一系列配套服务，关系由暗转明，当然比地下操作可靠。”

　　“政府及发起人都在想方设法让登记中心更好地发展。”登记中心总经理徐智潜称。根据登记中心提供的数据，开业一个月以来，供需双方前来中心登记的资金达13.44亿元。其中，借出登记335笔，金额3.83亿元；借入登记累计232笔，金额9.61亿元。

　　徐智潜对这份“成绩单”颇感满意。他认为，13余亿元的登记数额足以反映出，仅一个月的时间，温州民众对登记中心这个“阳光平台”有了相当的认可。

　　在登记中心，出借方对利息的期待多数集中在月息1.2~1.5分。而在去年融资需求旺盛的时候，温州民间借贷利率普遍高于基准利率4倍，尤其是一个月内的短期民间借贷利率，甚至超过8分。

　　不过，在这个阳光平台，成功速配的几率仍较低。数据显示，虽然登记中心坐拥13亿资金量，但从开业至今，仅撮合16笔交易，成交金额为3731万元。

　　“目前，每天到福元运通咨询登记的有70人左右，平均两三天才会有一笔成交。登记中心的意义在于温州民间资金的阳光化，虽然目前的量不大，但这只是开始，民众对登记中心的认识需要一个过程。”福元运通负责人王俊杰称。

　　风控双刃剑

　　寥寥数笔的配对率，让登记中心处境较为尴尬。

　　5日上午8∶30，登记中心像往常一样，开门迎客。没过多久，不断升调的指责声响彻大厅——在登记中心的登记区，一位年过七旬的大伯，对着柜台的工作人员不停地叫嚷，吵闹延续了数分钟。

　　最后，这位中气十足的大伯在骂声中走出大门。平静下来后，他道明了愤怒的原因：一个月前，他登记了70~90万元的可贷资金，利率要求为月息1.2~1.5分，但至今，却没有等来中介服务机构的一个电话。在他看来，没有配对成功是因为登记中心对借款方的要求太苛刻。“如果借款方有房产、汽车类的抵押物，企业又运营得很好，为什么不去银行找利率更低的借款？”这位大伯说。

　　在告知大厅发生的事情后，王俊杰很肯定地说，“这位大伯绝对没有到福元运通来登记，从开张第一天起，我们就要求每周给客户打两个电话，告知客户目前的进展。另外，这件事也说明，登记中心是在对客户的资金安全负责。”

　　从探访的实际情况来看，目睹了去年借贷风波的温州人，对借款资金的安全度都变得较为警惕。对于开张没多久的阳光平台，很多人选择观望。

　　从事教师职业的叶韵，就是观望者之一。自从去年“跑路”事件发生后，她现在都不敢向陌生人放贷。前些天，她电话咨询了登记中心的攀远借贷，但由于对方并不承诺资金无风险。所以，她打消了前去登记的念头。

　　“借贷双方风险自担、登记服务中心以及融资对接中介机构对民间借贷双方不承担风险”是登记中心运作准则之一。不过，在实际的运营中，资金的安全性被放在首位。

　　为吸引出借方前来登记，部分融资中介公司提出无条件债权收购措施，当出现坏账时，客户可以考虑转让债权。以总部位于杭州的速贷邦平台为例，一旦撮合成功，出借方除了与借款方办理《借款抵押合同》等手续外，还将与速贷邦签署一份《补充协议》。

　　速贷邦的工作人员说，当借款方出现违约且抵押物未被查封的情况下，速贷邦会根据《补充协议》，在约定期限内处理借款方的抵押物，如果出现抵押物资不抵债的，由速贷邦补足低于本金部分；如果速贷邦在约定期限内处置期无法处理抵押物，由速贷邦无条件收购出借方的债权，偿还出借方的本金。在处理抵押物期间，速贷邦会按照原定借款利率，向出借方按月支付。这在一定程度上保障了出借方的本金安全，成为吸纳出借方客户的有力筹码。

　　当然，也有的中介机构并不承诺承担风险，仅提供对接平台，但仍可以转让民间借贷债权，比如翼龙贷、攀远借款。当出借方不愿再持有债权时，可在翼龙贷平台上进行债权转让，每笔转让需支付一定比例的服务费。

　　登记中心提供的统计显示，在成交的借贷中，依次分别以车辆抵押、协商担保、股权质押、小面积房产(指建筑面积在三四十平方米及以下的房产)抵押等贷款为主，其中车辆抵押贷款约占六成，协商担保约占两成，另外股权质押、小面积房产抵押贷款等合计约两成。

　　“抵押贷款看似安全，但若是借款方到期还不出，还是要自己去打官司，资本抵债的情况也一样受损，身边这样的事例太多了。”叶韵说。

　　平台尚需完善

　　“作为一家来自青岛的外来中介，对温州民间借款市场的了解需要一个过程。以福元运通为例，进入登记中心后，仅了解市场一项，就花费了两个星期。在这样的背景下，业务量小是可以理解的。”王俊杰称。

　　入驻登记中心的6家借款中介，除攀远借贷外，其他5家中介均为外来的淘金客。在6家借贷服务机构中，福元运通于5月11日营业，是最后进入登记中心的。

　　另外，登记中心配套服务机构还包括鹿城农村合作银行、华东公证处、浙江高策律师事务所、温州华正房地产评估有限公司、温州人民财产保险公司、太平洋保险有限公司等。

　　“可能部分企业确实想借款，但是没有抵押物。”徐智潜说，为解决上述问题，未来登记中心有可能引入一家担保机构，“那样成交可能会更活跃一些”。

　　除了丰富平台的配套中介机构外，登记中心也试图突破制度的束缚。

　　在对登记中心的了解中，房产二次抵押的困局被多家借贷机构提及。据介绍，在客户要求做二次抵押时，温州房管局设置了一个前置条件，即需要银行对客户的一次抵押行为盖章确认。如果没有这个章，房管局就不办理登记手续。这样一来，借贷中介的二次抵押业务就无法开展。

　　6月12日，登记中心再度传出消息，房产的二次抵押贷款已经开始实施。“速贷邦很可能会拿下房产二次抵押的第一单。”登记中心的工作人员说。(文中王国才、黄江华均为化名)