应对金融化趋势，争夺大宗商品定价权

　　中国酝酿推出铁矿石指数

　　作者：本报记者张龙/文

　　首钢一位内部人士认为，铁矿石现在也具有金融属性，但在这轮国际大宗商品暴跌中却异常坚挺，中国企业大量进口铁矿石是主要原因。华东一家大型钢企中层告诉本报记者，幸亏铁矿石金融化的程度还不深，如果将来完全金融化，中国钢企在价格上更是任人摆布。

　　在近期国际大宗商品暴跌当中，主要来自三大矿山巨头的铁矿石价格仍然居高不下，极大地吞噬了中国钢企的利润。 陈为峰/摄　　从排斥铁矿石指数定价，到酝酿推出自己的铁矿石指数，中国钢铁工业协会用了2年多的时间。　　同时也在中钢协任职的中国冶金工业规划研究院院长李新创5月15日在接受本报记者采访时表示，中钢协正在筹划建立一个权威的中国铁矿石价格指数，即将推出的是国内矿价格指数，今后还将推出进口矿价格指数。　　“这件事目前正在研究当中，能否在6月推出来，我也说不好。”李新创说。　　有知情人士称，这个铁矿石指数，是国家发改委要求中钢协尽快拿出来的，以缓解铁矿石谈判中的被动局面。　　中国五矿化工进出口商会会长徐旭曾表示，为了积极应对铁矿石指数化的新形势，中国应加紧制定影响力大、权威性强的中国铁矿石指数。　　商务部此前也曾经表态，中国在国际贸易体系下的定价权，几乎全面崩溃。中国当前面临的一大问题就是大宗商品定价权的缺失。　　中钢协和中国五矿化工进出口商在协调制造商、贸易商的过程中发挥了很好的作用。商务部作为进出口贸易的主管部门，会给两个协会合理的建议。

　　业内并不看好中国版指数　　对于即将推出“官方版本”的铁矿石指数，一些业内人士并不认可：“你都没有话语权，国外矿商根本就不会承认这个指数。”　　华东一家大型钢企中层经理向本报记者表示，事实上，目前大部分钢企都是从现货市场上购买铁矿石，三大国际铁矿石巨头的话语权太强，中国钢企根本没有议价能力。　　“只有一些大型钢企是按三大矿山季度定价的方式在购买铁矿石。”该中层经理说。　　据本报记者了解，按照季度定价的铁矿石，每吨会比现货铁矿石便宜160元至170元，但这个差价正在不断缩小。　　该中层经理认为：“三大矿山越来越倾向于月度定价，按照现货价格卖铁矿石，以后中国钢企可能只有现货可买了。”　　从2010年4月份开始，坚守了20余年的铁矿石年度谈判定价模式被淡水河谷、力拓及必和必拓三大矿山强行更改为季度定价，同时采用了指数定价。　　对于即将推出“官方版本”的铁矿石指数，该中层经理并不认可：“你都没有话语权，国外矿商根本就不会承认这个指数。”　　事实上，从2002年至今，进口铁矿石价格已经由每吨不足30美元涨到近200美元，而钢材价格仅由2000元左右涨至目前的4400多元。这是目前钢企处于亏损状态的根本原因。　　“在国际市场中，虽然我国占65%的铁矿石进口量，但是没有发言权。”商务部发言人姚坚表示，事实上，不仅是铁矿石，石油、铜、粮食等大宗商品的进口也面临类似局面。　　目前铁矿石定价采用的惟一依据是普氏指数，因其价格主要来源于三大矿山，这让中国企业在对手面前没有丝毫的议价余地。　　中钢协原秘书长单尚华就曾表示，凡是能被矿山采用的指数，都是对中国钢厂不利的。　　目前，国际上有三大铁矿石指数，分别是环球钢讯(SBB，钢铁指数母公司)的TSI指数、金属导报(MetalBulletin)的MBIO指数、普氏能源资讯(Platts)的普氏指数。在上述三大指数基础上，从2009年开始，新加坡交易所、芝加哥商品交易所等陆续推出了铁矿石掉期交易。　　兰格钢铁网分析师侯志芸告诉本报记者，事实上，普氏指数计算出来的矿石价格，每吨要高出MBIO指数价格2美元。这也是该指数受到三大矿山青睐的原因。　　“我们现在就得参考国外的指数，这是没办法的事情。三大矿山都愿意根据指数定价，参考哪种指数不是钢厂说了能算的。”上述华东一家大型钢企中层经理说。

　　大宗商品暴跌铁矿石价格坚挺　　目前仍处于高价位的铁矿石价格，严重吞噬了中国钢企的利润。一季度纳入中钢协统计的77户大中型企业产品销售利润率只有2.91%，比全国工业行业平均销售利润率6.2%低3.29个百分点。而三大国际铁矿石巨头中，任何一家的利润都超过了中国钢铁行业利润的总和。　　进入5月份，国际大宗商品价格纷纷“跳水”。但值得注意的是，铁矿石的价格却相当稳定。　　侯志芸告诉本报记者，进口铁矿石在3月份曾经每段短暂下调了10多美元，但4月份又涨到了188至190美元。　　另据本报记者了解，即便在这轮国际大宗商品价格暴跌过程中，铁矿石价格仍然坚挺，每吨最多只降了2美元，且集中在低品质铁矿石中。　　首钢一位内部人士认为，铁矿石现在也具有金融属性，但在这轮国际大宗商品暴跌中却异常坚挺，中国企业大量进口铁矿石是主要原因。　　中钢协4月29日公布的行业信息显示，今年一季度进口铁矿石17717万吨，进口到岸价平均156.62美元/吨，同比上涨60.31美元/吨，涨幅62.62%。　　侯志芸告诉本报记者，按照1至4月份中国的粗钢产量测算，今年中国粗钢产量将会达到惊人的6.8亿吨。这将消耗大量的铁矿石。　　目前仍处于高价位的铁矿石价格，严重吞噬了中国钢企的利润。一季度纳入中钢协统计的77户大中型企业产品销售利润率只有2.91%，比全国工业行业平均销售利润率6.2%低3.29个百分点。而三大国际铁矿石巨头中，任何一家的利润都超过了中国钢铁行业利润的总和。　　“价格那么高，还要进口那么多。铁矿石价格怎么可能下降？中国钢铁行业的过剩产能实在是太大了。”侯志芸认为。　　根据联合国货物贸易统计数据库的数据，我国进口的前5名商品分别为集成电路、原油、铁矿砂及其精矿、液晶及光学元器件、自动数据处理设备。在短短的10年内，铁矿石在我国进口商品中排名从20位稳步上升到第3位，已经跃升为我国第3大重要进口商品。　　上述华东一家大型钢企中层经理告诉本报记者，幸亏铁矿石金融化的程度还不深，如果将来完全金融化，中国钢企在价格上更是任人摆布。