计划发行7900万股，募集资金21．92亿元

　　商报记者 林蓓

　　曾受到股神巴菲特大力推荐的比亚迪终于迎来了回归Ａ股之日。比亚迪今日开始启动招股程序，公司此次计划发行7900万股新股，募集资金21．92亿元。

　　募资投向锂电池及汽车研发

　　本次成功发行后，比亚迪的总股本增加至23．5410亿股，其中Ａ股数量不超过15．61亿股，Ｈ股数量仍为7．9310亿股。

　　比亚迪本次的募投项目主要包括三个，分别为深圳市比亚迪锂电池有限公司锂电子电池生产项目、深圳汽车研发生产基地项目以及比亚迪汽车有限公司扩大品种及汽车零部件建设项目。上述三个项目总投资额为53．83亿元，所不足资金由比亚迪自行筹资解决。

　　比亚迪目前主要从事二次充电电池业务、手机部件及组装业务，以及包含传统燃油汽车及新能源汽车在内的汽车业务，同时利用自身的技术优势积极拓展新能源产品领域的相关业务。

　　截至2010年12月31日，比亚迪的总资产为529．6340亿元，总负债为318．1233亿元，股东权益为211．5108亿元，每股净资产为8．11元。

　　资料显示，比亚迪近三年的净利润分别为10．2125亿元、37．9357亿元和25．2341亿元。值得注意的是，2010年，比亚迪的净利润较上年度减少了12．7016亿元，同比降幅为33．48％。2008－2010年的基本每股收益分别为0．5元、1．77元和1．11元。

　　对此，比亚迪表示，公司2010年企业业务的盈利能力较2009年有较大幅度下降，直接导致了去年整体业绩的下滑。2010年公司的汽车业务的分部毛利率由2009年的25．09％下降至2010年的20．91％。

　　轿车销量占国内市场5．45％

　　统计数据披露，2010年，比亚迪在国内的轿车销售总量为51．71万辆，占同期全国轿车销售总量的5．45％。比亚迪称，目前公司汽车业务的主要竞争对手为规模较大的合资汽车厂商和自主品牌汽车厂商，如上海通用、上海大众、一汽大众、北京现代和东风日产等。

　　比亚迪认为，随着国内汽车产品市场的竞争日趋激烈及消费者需求的持续变化，公司汽车业务将面临更为严峻的挑战。如果公司未来汽车产品无法持续满足消费者需求，或未能及时根据市场变化调整销售策略和渠道政策，将会影响公司汽车业务的长期发展及盈利能力，整体业绩存在波动风险。

　　比亚迪回归Ａ股之心由来已久。早在2008年，比亚迪就有回归Ａ股的计划，但由于当时市场低迷被迫放弃。此后，比亚迪也曾多次试图冲击Ａ股，但总因种种原因一直延迟至今。

　　证监会5月9日晚间发布公告，宣布比亚迪股份有限公司首发申请获通过。比亚迪此次回归，也是第二家回归深交所的Ｈ股公司。不过，与前几次不同的是，比亚迪这次拟发行的股数从此前不超过1亿股缩减至不超过7900万股，拟融资额度也从28．5亿元缩减至21．92亿元。

　　市场对于比亚迪回归的热盼缘于巴菲特的支持。2008年9月，巴菲特宣布认购比亚迪10％的股份，交易总金额约为2．3亿美元。针对回归Ａ股一事，近日巴菲特方面也表示大力支持。