中小企业融资调查

　　系列报道（四）

　　6月20日，夏至前两天，衡阳天气闷热。

　　邓晖（化名）在办公室接完银行的电话，郁闷地点上了一支烟。这一天，正好是央行对存款准备金率执行年内第6次上调的日子。

　　人民币存款准备金率正式进入21.5%的历史高位，看似与这名刚MBA毕业的年轻的副总经理没什么关系。但实际上，由于货币政策从紧，信贷紧缩，邓晖找不到办法为销售额翻了10倍的养生酒厂融资输血，这让他焦头烂额：“没有钱，酒厂就像是挂盐水养着，不久就会干死。”

　　“一切都是钱的事。”邓晖昨天对记者说：缺钱对这家公司的影响“是致命的”。本报记者蔡胤 长沙报道

　　邓晖2010年从湖南大学MBA毕业时，他的身份就是湖南一家养生酒公司的副总经理。他没想到课堂上学到的关于2008年金融危机的知识还没派上用场，就遇到了更麻烦的融资困境。

　　销售翻10倍遇上信贷紧缩

　　2009年至2010年两年间，近20万亿元贷款流出“水龙头”，流动资金泛滥，CPI高企，随后，紧缩政策出台。今年以来，央行2次加息、6次上调存款准备金率，银根步步收紧，如今，银行可贷资金已捉襟见肘。

　　恰恰是2009至2010年这两年，对于邓晖而言，是“激情燃烧的岁月”。他从长沙来到衡阳，和同事们用两年时间，将原来100万-200万的年销售额，提高到了2000来万。

　　按理说，打开了市场，邓晖应该高兴，但他现在却犯难了。

　　去年以来，药材价格大涨，当时公司董事长对经销商做了承诺：药材价格涨幅不超过20%，2年内酒不提价。这部分成本也由公司背了下来。此外，药酒的生产周期较长，加上人力资源成本上升，广告成本增加，公司进入了需要大宗资金的阶段。

　　偏偏这时，贷款“怎么想办法也批不下来了”。

　　专职“融资副总”的困境

　　“银根非常紧，公司的管理交给别的人做了，我专门做融资的事。”昨天下午接受本报记者采访时，邓晖有一些沮丧，现在公司管理基本交给别人了，他专门负责公司的贷款融资，成了专职“融资副总”。

　　邓晖的公司是原衡阳药材企业改制而来，注册资金1000万，公司没有地产，只有原价500万的设备。没有固定资产做抵押，成为了贷款最大的障碍。于是，陪人洗脚喝茶成了邓晖的重要工作。他四处托关系，找银行和担保公司，公关费用花出去不少，但一直没有收效。

　　“就连网上的投融资公司，不管国内国外的，我都把公司资料发出去了。”邓晖说，公司周转需要的资金大概是2000万，但没有足够的固定资产抵押，银行和担保公司都将其拒之门外，投资公司真正投钱的人很少，不是来了以后诚意不够，就是想捞点好处。

　　求贷无门时，和很多企业负责人一样，邓晖想到了民间借贷。但据他了解，目前省内民间贷款利率水涨船高。

　　“基本都是20个点以上利息，贷100万，20万利息先抽走，只给80万，还要抵押物。”更让邓晖为难的是，民间借贷条件越来越苛刻，他谈过的几家，不是要求提前抽走利息，就是要求股权变更到他们名下，“这是公司怎么都没法接受的”。

　　压缩销售等转机

　　为了找钱，邓晖还想了很多办法。比如，把公司现有厂房迁走，去拿一块地拿一个厂房，加上生产线，测算下来要2500万；而那块地和厂房、设备，总价可达到5000万-6000万，大概也能贷下2000多万；然后再用贷款补上之前的2500万。但这还只是停留在设想阶段，这周转用的2500万来自哪里，他至今也不清楚。

　　他也想过，把整个业绩连续2-3年保持年销售5000万元以上，然后让集团公司做资产重组，让他的公司进入上市板块，但没有资金投入，5000万销售也难上加难。

　　目前，邓晖采用的是“物理办法”，就是压缩市场，把原来本来拓宽的市场份额进行优化，保持湖南衡阳本土市场，保留比较近的、物流成本较低的地市，外省市场基本放弃，再关闭了一些销售业绩相对较差的市场。另外，经销商诚意强的保持，“经销商纠结的干脆都放弃了”。

　　“没想到公司的发展刚好碰到紧缩的节骨眼，这点很致命。”邓晖有些悲观，这家原来打算上市、牵着他最美好的创业愿景的酒厂，现在连职工工资都发不出来，用他的话说，已经濒临死亡的状态。

　　“白酒进入市场都不容易，何况养生酒去拓宽市场。”邓晖说，公司这两年很不容易，完全就是钱的原因要撑不下去了，他觉得“很心痛”。

　　[支招]

　　想要贷款？抱团、抱大树！

　　银行：与所在商圈商户抱团

　　“天天贷，天天贷不到。”一说到贷款，在宝南街做了多年手机生意的老刘就掏出手机，指着某国有银行中山路支行行长的电话号码告诉记者，“我天天上门找他，就是不知道为什么贷不下来。”

　　老刘想要贷款100万扩大经营，据他说，由于生意不错，宝南街几乎“每个人都想贷”，但都办不下来。

　　不过，民生银行长沙分行中小企业业务部总经理龙炜却告诉记者，民生银行正在研究宝南街的贷款项目，批下来以后老刘这类商户应该可以拿到贷款。

　　每家银行都有自己的中小企业贷款产品。以民生银行为例，小微企业是民生银行的特色，提供11种组合融资方式。

　　据龙炜介绍，民生银行的“批量开发”业务，就是依托于某一个商圈，比如高桥、红星，把商户打包进行开发。小微企业“弱担保”方式很多，可以个人为个人互相担保，或者3家以上企业组成联保。手机经销商可以联保和互保，具体贷款金额和利率要看商户资质和所从事的行业。

　　另外，龙炜说，小企业贷款也可以通过商会和行业协会找到助力。

　　担保公司：产业链上抱大树

　　文欣是长沙一家注册资本5000万的中小型担保公司副总，他昨天接受本报记者采访时说，目前长沙的情况，如果在长沙有房产或者土地，想办法在银行还是能贷到款，如果贷不到，关键原因是没有抵押物。而没有抵押物的企业主如果找担保公司，有一部分可以拿到贷款。

　　文欣说，虽然今年以来公司业务很多，但担保公司今年最大的问题，来源于合作的银行根本没有钱可贷。他举了一个开美容院的客户的例子，这位美容院老板准备再投资开一个店，盈利模式好，也提供担保物，文欣的公司愿意担保贷款200万，但因为银行没有额度，申请材料就一直搁置在银行里。

　　“最早的，我们这边2月份通过了，还没有放下来。”在问道融资办法时，在担保公司打拼多年的文欣说，一个企业没有担保物，可以选择跟强势国企合作，下游厂商如果是大企业，通过供应链金融，贷款也更容易。

　　龙炜也谈到了类似的观点，上游或下游合作企业有大型国企，银行在判断风险系数时，会做出考量。文/记者蔡胤

　　

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