巴塞尔Ⅲ视角：银行业风险监管框架及演变趋势

　　巴曙松

　　书稿即将付梓，思索之后，决定将书名定为《巴塞尔资本协议Ⅲ研究》。

　　2004年，当巴塞尔新资本协议最终定稿时，金融界将1988年的那套资本监管框架称为旧协议，而金融危机之后第三版巴塞尔资本协议（下称“巴塞尔Ⅲ”）的出炉再次改变了我们对旧协议和新协议的称谓，改为巴塞尔Ⅰ和巴塞尔Ⅱ。如今的巴塞尔Ⅲ，虽然已经出现了新的和资本充足率同等重要的监管指标，流动性监管也已经被提升到了和资本监管同等重要的地位，但是我还是乐意于沿用资本协议这一说法，一来算是对2004年出版的《巴塞尔新资本协议研究》的一种延续，二来也是再次强调资本监管的重要地位以及巴塞尔协议内在逻辑的一贯性。

　　金融危机爆发之后，巴塞尔银行监管委员会大量吸收中国这样的发展中国家成为会员，反映了危机之后全球金融格局的变化趋势，也表明新兴市场在全球金融舞台的地位相对提升。面对巴塞尔Ⅲ的中国已经不是一个旁观者，而是规则的制定者。我们不仅要充分利用这个新国际金融规则的讨论和制定的平台，深入分析国际金融监管规则的演变趋势，立足中国的金融市场现实状况，清醒把握中国银行业监管与欧美银行的差距，将中国特色的银行业经营模式和风险特征充分体现到国际监管准则中。同时也要积极引导国内银行熟练运用国际规则，在巴塞尔银行监管委员会的各种谈判中争取有利地位和话语权，在更多的监管环节和领域上作出专业的判断并争取中国的权益，在前瞻性地参与制定国际性的监管准则的同时为中国银行业争取更多的发展机遇。巴塞尔Ⅲ框架下的部分内容，将从2013年开始陆续实施，这必然会对全球银行业带来多方面的冲击和影响，这种紧迫感使我推出了这本国内较早的关于巴塞尔Ⅲ的著作。

　　从具体内容来看，如果说2003年的《巴塞尔新资本协议研究》重点介绍了巴塞尔资本协议的主要框架、2010年出版的《金融危机中的巴塞尔新资本协议：挑战与改进》重点介绍了危机爆发时巴塞尔Ⅱ引起的争议和可能进行的修订，以透视全球银行业的风险监管管理框架的演变趋势，当前的这本关于巴塞尔资本协议的著作，则延续了此前的研究，关注国际金融界对这些争议和分歧的回应，是以金融危机时代后全球金融监管大变革为背景的，本书试图以巴塞尔Ⅲ的改革路径为主线，以图更为清晰地厘定未来银行业风险监管的框架及其演变趋势。

　　回头来看中国的金融监管改革,我们有理由相信，作为巴塞尔委员会的成员国，巴塞尔Ⅲ实施的具体路径选择及其影响，将是未来中国金融监管改革过程中需要面对的重要课题之一。从特定角度来看，金融监管的国际化,也在积极推动着中国金融业对外开放。巴塞尔Ⅲ在中国银行业陆续进入实施阶段,从目前的部署看，“十二五”期间要加快推进巴塞尔Ⅱ和巴塞尔Ⅲ的同步实施，引导银行业加快转变发展方式。但巴塞尔Ⅲ作为一份主要针对发达国家金融体系弊病提出的一套解决方案，如何更好地服务于中国等新兴市场经济体和发展中国家金融体系的稳定和发展，还需要新兴市场经济体的探索。

　　从酝酿此书的架构主题到最后即将付梓印刷，转眼一年过去了，这期间虽然巴塞尔Ⅲ的框架已基本形成，可以说大的格局已经基本确定，但具体细节仍在不断继续讨论完善，我们也在尽可能将新的内容不断地纳入到此书中。从覆盖的范围看，巴塞尔Ⅲ的范围较为宽泛，另外其中一些特定方面的内容还在研究过程之中，比如系统重要性金融机构的定义和标准、影子银行的监管规则等。从这个角度来说，这本书所探讨的内容对于巴塞尔Ⅲ来说是一个开始，希望以此作为引玉之砖，促进金融界更多关注跟踪巴塞尔资本协议的研究。

　　（此文为《巴塞尔资本协议Ⅲ研究》后记，有删减）