教育基金规划 你开始准备了吗

　　刘田 陈炜昕

　　都说不要让孩子输在起跑线上，而教育金这根指挥棒何时落下、如何落下就变得至关重要了。

　　有关调查显示，目前我国城市消费中增长最快的是教育支出，比重已经超过总消费的12.6%，为“教育消费”而预留的资金占到了居民储蓄的10%左右。随着物价的提高和“独生子女”政策的变动，此比重更有不断上升的趋势。教育费用支出变成了每个家庭越来越重却不得不扛的长期包袱。

　　

　　明确投资目标

　　对于教育金的投资来说，设定一个明确的目标是非常重要的。“其实某种程度上来说这个就像私人财富管理，你在多少年后、想得到一个怎么样的总额收益，你必须事先有盘算。”诺亚财富理财中心总经理马天翼告诉记者。只有这样，才能有一个参数参照，根据此参数估算出你每年或每月需要投入资金的金额和方式。

　　例如你15年后想有一笔100万的教育金，而你每个月只能投入500元，这就是目标与实际有极大出入，属于不可能的任务。

　　考虑到教育金准备的时间较长，数额较大，投资的时间性就是关键了。“子女教育金的储备应当从孩子出生开始，”理财规划师专业委员会秘书长刘彦斌表示，“准备同样数额的教育金，越早准备越轻松。”同样的15年后想获取的100万，你从孩子出生的那一刻开始投资或孩子7岁那年开始筹备，你承受的经济压力是完全不同的。年限越长，每次的投入也越小。简单来说，就是一个积少成多的原理。早一些开始储蓄，你每月的储蓄金额将大幅缩减。

　　教育金与个人投资最不同之处在于它是一个长期的、需要稳健收益的、具有相对灵活性的理财计划。“这类投资你要看重的是一个长期累积的收益，基本上是一个15～20的年限。短期的收益率不是最主要的。”马天翼解释道，“在这个基本认识上，每个家庭可以根据自己的需求与情况选择不同的针对教育金的投资产品。”

　　

　　多种投资品种

　　从目前来看，教育金的筹备方式基本上还是以教育储蓄、教育保险、基金、黄金四种形式为主。

　　教育储蓄是其中最安全无虞的投资方式。基本上是一种特殊的零存整取定期储蓄存款，享受优惠利率，本金逐月存储，每月存入固定金额，到期时投资者凭存折及学校提供的正在接受非义务教育的学生证明，一次支取本息。家庭可以视子女的教育进程和现状，自己规划设定存款期限，来享受高利率，免征利息所得税。存期分为一年、三年、六年。

　　尽管教育储蓄收益稳定无投资风险，但收益相当有限，而且有数额限制，上限是2万元。并且要在孩子上小学4年级以后方可购买，对于教育金储备增值的作用会比较小，一般较适合收入偏低的家庭。

　　除此之外，还有以投资黄金的投资产品。黄金一直具有不可替代的保值功能，在目前通胀预期如此强烈的大背景下，一直追高的黄金更是受到很多人的追捧。但是对普通投资者而言，很难准确判断黄金的未来走势，因此一次性大笔投资是具有风险的，黄金更适合定期投资。有一类产品挂钩伦敦现货黄金价格，投资收益随着黄金价格上升而上升，然而当黄金价格下滑时，投资者不会损失本金。对长期看好黄金的投资者，把其作为教育金的投入，算是较为稳健的投资计划。

　　相比教育储备和黄金投资，在刘彦斌眼里，最好的教育金储备方式非基金定投莫属。“在孩子出生之后，最好的办法是买基金，做基金定投是实现教育金积累最好的方式，投资时间最少在5～10年。”

　　他认为一般的投资者很难选准投资时点，许多人没有时间去研究也不知道什么时机买入、什么时机卖出。采用基金定投，不论市场行情如何波动，每个月在固定时间定额投资基金，在基金价格较高时买进的份额较少，而在基金价格较低时买进的份额较多，长期累积，可以有效地回避风险，复利效果也非常明显，建议风险承受力较强的家庭重点关注。

　　上海白领张小姐就是基金定投的拥护者。她选择的是兴业全球的趋势1号产品。“每月的20日银行会自动划款1000元作为基金定投。当然这1000元是我自己设定的一个额度，这个金额的估算既能满足日后孩子所需的教育费用，又对我平日生活开支没有造成压力。”张小姐的儿子去年出生，她已经早早地筹划起了孩子以后的教育人生。“我最看好的是它这个定期、定投、定额的功能。这样就相当于专款专用了。不然那么久的时间，我很难坚持每月的投入，难免遗忘或者用于其他用途。”

　　张小姐选择的产品基本是一个LOF的性质，虽然买了一年，略有亏损，张小姐却并不担心。她告诉记者，她对教育金投入时间在15以上，长期来看，会有不错的收益。短暂的盈亏并不重要。

　　

　　不如自己打理？

　　不同于张小姐，于先生和周先生两人在教育金的投资上有着不同的选择。周先生的儿子再过一个多月就三岁了。周先生为他建了一个三万元的股票组合——“艾米尔成长组合”（ＡＧＰ）。这个组合中包括中国平安、招商银行、乐普医疗、*ST中葡、瑞贝卡等五只股票，等额分配，一经建立即进入封闭期，直到他十八岁生日的时候再打开，其间不进行任何换股、择时、权重调整等，看到期之日效果究竟如何。

　　而于先生也更相信自己的眼光。“与其交给别人，不如我自己打理，自己做主。”于先生不无自信地告诉记者。他每年将孩子的压岁钱都买成了股票，等他成年后再还给孩子。“目前，孩子的压岁钱我都买了交通银行。大盘银行股业绩良好稳定，我认为长期持有会有好的盈利。”

　　“教育金的这笔财富不但可以抗通胀，关键在于这个资产是可传承的。”马天翼表示，“而资产的多少完全取决于良好的管理，而且要将它视作为长线投资。”

　　宋女士投资教育金已经5年了，在咨询公司工作的她同记者分享了她的心得。宋女士的女儿还有一年就念小学了，她准备初中毕业后就送女儿去国外留学。“我知道这是一笔很大的开销，所以我在投资上就考虑到了这点。”宋女士选择的是一个灵活性的基金产品，并为其单独设立了3个账户：成长性账户、稳定性账户与平衡性账户，分别投资于股票、债券和股债混合型。3个账户在不同的经济和市场环境下可彼此调节、转换，基本的年化收益率达到8%以上。每月定投，可随时提取，也可随时加额度，但不能少于最初所设定的额度。

　　“我现在是每月投3000元，以后可能还会加。我算了一下，也就是差不多9年能翻一倍。”宋女士告诉记者。长期收益较高，流动性好是投资教育金最佳的结果。

　　需要注意的是教育金作为储备金，优先考虑的是稳健低风险，增值潜力的高低在于其次。专家建议要多方面衡量。从资金安全性、收益性多角度考虑，同时结合子女未来发展、家里财务状况，投资于不同种类的理财产品。

　　另外，不要因为望子成龙、望女成凤，将教育金估算得过高而影响目前的生活状态。切忌不要因为教育金的投资而忽略甚至替代了对自身养老金的储备保障。