经济低迷+从严监管 美银行业或面临黯淡未来

　　记者 陶冶

　　曾因政府慷慨救助而躲过坍塌浩劫并迅速复原的美国银行业如今正面临新的威胁。一再被下修的GDP增长数据和全年经济增长预期、居高不下的失业率、低迷的居民消费与企业投资以及正在部署中的金融业监管新规正使得美国银行业面临收入增长放缓和运营成本上升的两面夹击，而联邦与地方政府迫在眉睫的减赤任务则意味着华尔街的银行巨头们不能再幻想从政府处获得任何援助。面对黯淡的增长前景，越来越多的银行开始通过裁员和提高服务收费等方法找寻出路。

　　虽然美国银行业在利润和盈利能力上较之2008年金融危机最严重时已大为恢复，但受房市低迷以及消费者和企业贷款意愿下降影响，目前几乎美国所有银行都面临着放贷与交易减缓的现实，很多银行的利润和收入已下滑至2004年和2005年房地产泡沫产生之前的水平。以美国银行发布的二季度业绩报告为例，该公司当季实现了288亿美元的盈利，同比上扬38%，相当于2004年的盈利水平。然而，美国《纽约时报》近日援引一家金融调查公司发布的数据称，美国银行业二季度利润中有超过三分之一来自原本用于覆盖预期损失的拨备资本。去除这部分账目调整的影响，二季度美国银行业收入实际下滑了4.4%至1880亿美元，相当于2005年时的水平。该公司分析师预计未来一年美国银行业还将面临4%到5%的收入下滑。

　　其中，作为美国银行业收入主要来源的贷款业务已连续数年处于低位，目前看短期内很难出现改善迹象。尽管眼下美国联邦基金利率已处于零至0.25%的历史超低水平，但刚刚吃过超前消费苦头的美国家庭不仅开始远离贷款，更因为失业恐惧而极富储蓄热情。与此同时，经济前景的不确定令绝大多数美国企业宁愿收缩战线或者谨慎观望，而不愿冒险融资扩张。尤其雪上加霜的是，美联储本月承诺将近零利率保持到2013年中期，这进一步压缩了银行通过发放抵押贷款和其他贷款以赚取利差的空间，并且大大拉低银行资本的投资回报率，令本来就处于借贷低迷期的美国银行业多面受挫。除贷款收入外，美国银行业过去十多年来的另外一个主要收入来源——交易收入也因为交易量萎缩而明显下降。因房市持续多年低迷，原本为华尔街银行家们带来丰厚利润的抵押贷款打包业务已无法复制房地产繁荣时期的辉煌。

　　在经济低迷导致收入缩水的同时，美国国会去年通过的金融监管改革法案使得银行业的日子更不好过。除对风险业务作出更多具体限制以外，新规迫使各大银行不得不增加更多风险管理和合规监察的工作岗位。对于华尔街巨头来说，这部分支出意味着巨大开销；而对于那些中小规模的社区和地区银行来说，这笔支出就可能突破其盈亏分界线，令其入不敷出。此外，新规还要求银行留存更多资本储备以应对意外冲击，这对于靠钱生钱的银行业来说无疑意味着巨大的利润挤压。

　　为应对上述来自收入与成本的双面夹击，美国银行业不得不从开源和节流两个途径想办法。收入方面，很多银行已经开始或者酝酿增加更多面向客户的收费。据业内人士透露，美国银行业未来可能会对原本免费的账户自动缴纳水电及有线电视费业务收取费用。位于美国东北部的太阳信托银行目前已经要求普通账户客户每月缴纳5美元手续费，以支付其使用借记卡消费或者充值的服务。富国银行近期亦准备在原有的5至30美元普通服务收费基础上，对5个州的新发借记卡用户试行征收每月3美元的使用费。除此之外，包括美国银行、摩根大通、PNC金融公司在内的其它一些大型银行也先后取消了一些面向客户的奖励计划，并上调经常账户服务收费，以应对限制信用卡透支收费以及借记卡刷卡收费等新规导致的收入下降。

　　在削减成本方面，裁员成为几乎所有银行的首要策略。截至目前的消息，瑞银集团已宣布裁员3500人，为其员工总数的5%；花旗集团也不声不响地削减了数十个交易员岗位。据称美国银行也有计划裁员1万人，约占其员工总数的3.5%。此外，在美运营的荷兰银行、巴克莱银行、纽约梅隆银行、瑞士信贷集团、高盛集团、汇丰银行、莱斯银行、道富银行和富国银行最近几个月也都纷纷宣布了大规模裁员计划，裁员人数均以万计。穆迪投资者服务公司统计的数据显示，美国各大银行和经纪公司在2006年时开始裁员，到去年年初，全美总计金融行业裁员人数达到42.8万，占全行业总人数的11%。这种情况一直持续到2010年3月，也就是银行业雇佣潮再次来临的时候。导致这一波雇佣潮的原因有三个，一是监管新规迫使银行业不得不增派总计1万多人手专门从事风险管理和合规监察；二是抵押贷款止赎业务骤然上升需要增加人员；三是经济风向好转提升银行业复苏预期，许多银行开始提前招兵买马。然而，今年以来美国经济增长一再低于预期，不仅令这一轮雇佣潮嘎然而止，更掀起了新一轮的裁员潮。穆迪发布的报告预计，美国银行业在今年底将裁员3500人，届时全行业雇佣水平将回到2000年时的水平。

　　此外，业内人士预计美国各大银行出于成本考虑，今年在奖金派发上可能会更加谨慎。薪酬咨询公司Johnson Associates的最新预测显示，金融行业多数领域都将面临奖金下滑，而固定收益行业员工的损失最为严重。其中，银行高管的奖金水平可能会在2010年的基础上下滑0至30%；固定收益部门的交易商、银行家以及销售人员的奖金水平可能会比2010年下滑20%至30%；股票销售与交易部门员工的奖金水平将下滑0至15%。