理财需求和业务创新推动中间业务高歌猛进

　　记者 孟扬

　　今年上半年，为应对资本约束和监管环境日益趋紧，股份制银行加快业务结构调整和发展方式转型步伐，持续推进金融创新，不断优化盈利结构，中间业务收入实现迅速增长。中报数据显示，光大、华夏、民生、浦发、深发展、兴业、中信、招行8家股份制上市银行手续费及佣金净收入占营业收入的比例分别为16.58%、12.00%、20.38%、10.35%、9.79%、15.42%、15.56%、17.72%，与上年同期相比均有不同程度提高。一方面，通货膨胀持续高位运行，极大提升了财富管理等保值增值业务的市场需求，特别是在负利率的环境下，理财产品分流存款，拉动中间业务强劲增长。另一方面，股份制银行顺应PE发展浪潮、人口老龄化等发展大趋势，在投资银行、现金管在欧债危机的大漩涡中，总是不乏令人担忧的话题。据德国传来的消息，在上周末梅克伦堡——西波美拉尼亚的地方选举中，德国主要在野党社会民主党赢得了 36.1%的选票，而德国总理默克尔领导的基督教民主联盟只获得了 23.3%。这意味着在今年以来的六个地方选举中，默克尔领导的执政联盟已全军覆没。在意大利减赤计划再现波折、希腊救援前景难料的背景下，默克尔地方选举的失利，使得欧元前景再添“暗伤”。大国内克尔执无一不有分析举的失可能会苛刻的在节衣国政府

　　除最新消是出于理、资产托管、年金业务等方面的金融创新此起彼伏，其价值贡献也日益体现。

　　中间业务收入强劲增长

　　今年以来，在从紧的货币政策和日趋严格的监管政策下，国内银行过度依靠净息差的盈利模式受到空前挑战，传统的数量扩张型发展更加难以为继，商业银行业务结构调整和发展方式转型的步伐显著加快，增加中间业务收入成为银行盈利的重要手段。

　　半年报显示，8家股份制上市银行中间业务发展步伐明显加快，有4家银行手续费及佣金净收入同比增长速度都超过了70%。其中，浦发银行的增速最快，达到80.69%，该行上半年手续费及佣金净收入为32.98亿元。在8家股份制银行中，手续费及佣金净收入最高的是招商银行，达到87.46亿元，比2010年上半年增加28.17亿元，增幅52.69%。其他几家银行手续费及佣金净收入分别为民生银行79.19亿元，同比增长76.63%；中信银行38.87亿元，同比增长54.13%；光大银行38.02亿元，同比增长49.45%；兴业银行37.92亿元，同比增长77.86%；华夏银行19.04亿元，同比增长74.36%；深发展11.88亿元，同比增长58.40%。

　　除同比增速较快外，中间业务发展步伐加快的另一个表现是手续费及佣金收入占营业收入的比例不断提高。目前8家股份制上市银行中，中间业务收入占比最高的是民生银行，达到20.38%，比上年末提高3.09个百分点；其次是招商银行，为17.72%；然后依次是光大银行16.58%，中信银行15.56%，兴业银行15.42%，华夏银行12%，浦发银行10.35%，深发展9.79%，各行都有不同程度的提升。

　　虽然与国外银行40%左右的中间业务占比仍有较大差距，但总体来看，我国银行业中间业务收入占营业收入的比例与前几年相比已经有了较大程度的提升。更加重要的是，目前国内商业银行的中间业务渠道已经大大扩展，包括资产托管、结算清算、咨询承销、投资银行、现金管理等在内的新兴业务收入均实现较快增长，为未来中间业务发展拓展了巨大空间。

　　理财收入成主要拉动力

　　今年以来，由于资本市场表现不佳等因素存在，银行理财业务出现了多年少见的火爆发展态势，成为拉动银行中间业务增长的最重要引擎。数据显示，上半年银行累计发行的理财产品总额超过8万亿元，已超过去年全年约7万亿元的规模。

　　各家银行披露的数据更具说服力。华夏银行半年报显示，该行今年上半年各项理财业务发展迅速，实现手续费收入4.68亿元，同比增加3.54亿元，增幅高达310.53%。

　　深发展上半年理财业务手续费收入同比增长352%，理财产品的发行数量在同业中保持领先，零售银行理财产品销量较去年同期增长367%，个人贵金属交易量同比超过2000%，收入比去年同期增长1871%。

　　浦发银行上半年共发行个人专项理财产品及结构性理财产品388款，总销量1450亿元，对应实现中间业务收入10619万元。除自主开发理财产品外，新增引入基金、证券集合理财产品116款，保险产品10款。该行还进一步加强了高端客户产品引入力度，引入一对多基金专户产品4款、集合资金信托计划11款，理财产品销量突破1600亿元，和去年同期相比增长150%。

　　新兴业务创新此起彼伏

　　在保持理财等传统中间业务快速发展的同时，股份制上市银行还加大投资银行、资产托管、供应链金融、现金管理等新兴业务的创新和发展力度，拓宽中间业务收入渠道，形成了传统业务和新兴业务全面、协调发展的良好格局，进一步提升了可持续发展能力。

　　在各类新兴业务中，资产托管业务的快速增长最为抢眼。以华夏银行为例，截至6月末，该行托管证券投资基金、券商集合计划、银行理财、信托、私募基金等各类产品合计189只。上半年托管规模净增888.62亿元，截至6月30日托管规模达到1898.32亿元，同比增长142.48%，实现托管手续费收入0.60亿元，同比增长78.55%。

　　供应链金融业务也是近年来比较有代表性的银行新兴业务之一。作为国内最早开展供应链金融业务的商业银行之一，中信银行在该业务上投入了大量的资源，并在汽车、钢铁、电信、家电、有色、船舶等行业板块方面取得了较好成绩。截至6月末，中信银行供应链金融业务有效授信客户数6011户，比上年末增加794户；累计融资量2927.85亿元，同比增加894.68亿元，增长44.00%。

　　此外，银行卡、结算与清算、承销与咨询业务等中间业务也实现较快发展。光大银行在其半年报中表示，该行银行卡手续费收入同比增加3.65亿元，增长91.02%，主要是信用卡业务收入增长；结算与清算手续费收入同比增加2.10亿元，增长61.58%，主要是业务规模和客户数量扩张，国际及国内结算手续费收入不断增长；承销及咨询手续费收入同比增加1.14亿元，增长16.29%，主要是短期融资券及中期票据承销收入，以及财务顾问咨询费收入增长。