银行理财产品频现提前终止

　　

　　信息时报讯 （记者 徐岚） 近来，在银行理财业务爆发式增长的同时，监管也正逐步收紧。9月银行理财产品发行锐减，整个市场也呈现冰火两重天的局面。一方是普洱茶、翡翠、红酒等商品作为标的另类理财产品再度引发市场追捧；而另一方面，多款信托类产品和挂钩类产品出现提前终止。对于银行单方面终止理财合同，投资者不满的声音越来越大。

　　挂钩类产品收益成浮云

　　一款期限为6个月的理财产品仅2个多月就提前到期了，5.6%的预期年化收益率成为浮云，到手的收益只有预期的一半。这是市民黄先生日前碰到的一件闹心事。

　　3个月前，黄先生购买了一款6个月的银行信托理财产品，预期年化收益率为5.6%。但是最近银行理财经理却来电话通知，该产品已经提前终止了。昨天，黄先生查询了他的理财账户，发现连本带息共40.56万元，实际收益为5600元，也就是说收益率只有2.8%。“当初说的是半年收益率5.6%，现在只有3个月就终止了，收益率只有2.8%，看起来我好像没亏，但这不是完全打乱了投资计划吗？”黄先生很不理解，银行怎么会拥有这种想终止就能终止的“霸王条款”？

　　实际上，目前市场上提前终止的银行理财产品并不少见。市民王女士8月初曾在东亚银行购买一款挂钩黄金、白银和原油等三类商品的结构型理财产品，当时合同上写明，产品投资期最长为3年半。但是仅仅1个月后，银行就通知她，该产品已经提前终止，王女士获得了11.55%的年化收益率。

　　而相比上述两位市民，彭先生的遭遇则较不幸，“虽然提前终止了，但是他们起码还拿到钱了，有的收益还并不低，我这个简直就是竹篮打水一场空。”今年3月份，彭先生在国际金价还是1400美元/盎司左右时，在某银行买了一款黄金挂钩理财产品，现在眼看黄金金价冲破1900美元/盎司了，他手里的理财产品却达到提前终止的触发条件，自动清盘了，彭先生只能拿到活期利息0.36%的年化收益率，在当前的通胀水平下实际就是亏了。

　　提前终止是为客户考虑？

　　这些理财产品为何会出现提前终止？彭先生去理财师那边一问，才知道该行目前发售的几款挂钩类产品均无固定投资期，挂钩标的物只要在观察期内触发(上涨或下跌达到一定幅度)，即提前终止。如他购买的这款理财产品收益与国际金价走势相挂钩，同时设定了交易区间，上限为初始金价的120%，下限为初始金价的80%。该产品规定，如果国际金价在投资期限内一直处于设定的交易区间内，投资者可以获得最高约为11.99%的年化收益率；但是如果国际金价向上或向下突破设定交易区间，那么投资者只能获得0.36%的年化收益率。“我算是明白了，原来买这种产品你也不能期望黄金涨得太厉害，像我这样，金价突破1680，我就等于帮银行挣利息了。”

　　银行理财人士表示，通常情况下，提前终止的主要是信托类产品和挂钩类产品。前者是由于企业提前还款而终止，如招行最近发行了两款融资类理财产品，分别为点贷成金的416号和433号。招行在提前终止条款中提到，“因企业信用恶化，市场利率大幅下滑，招商银行合理判断难以按照预期年化收益率向客户提供理财计划时，招商银行亦有权提前终止本理财计划。” 此外还有一种情况，即融资企业提前还款了，理财产品也就提前终止了。

　　而挂钩类产品也是分为两种情况，一种是因为挂钩标的物触发后到期，像上述市民碰到的几个案例都属于此类；还有一种是增利型理财产品，这种理财产品不涉及第三方，一旦遇上特殊情况，银行担心实现不了预期收益，就会根据实际情况提前终止产品。

　　除此之外，也有一些银行月末、季末为吸引资金贴本发售的高收益产品，通过缩短投资期减少损失，但只是少数。

　　这是否“霸王条款”？

　　不过让投资者不解的是，虽然部分理财产品中规定了客户在某些时间点也有提前赎回的权利，但是在很多银行理财产品购买合同上，均只写有“银行有权提前终止理财产品”的说明，但投资者却无权提前赎回。如某银行发行的“心喜”系列2011年第37期7天人民币产品，在合同上标明：“本产品不允许客户提前终止；但在理财存续期内，理财行有权在特定情况下提前终止本理财产品”。而且银行还明确表示，一旦本理财产品被提前终止，则本理财产品的实际理财天数可能小于预定的理财天数，“客户无法实现期初预期的全部收益”。

　　银行这种行为算不算“霸王条款”？银行理财经理对此的解释是，银行此举主要是对客户的资金运作负责。如果一款产品收益已经最大化，提前终止锁定收益，到期后可马上选择另一款产品续上，对实际收益不会产生多大影响，反而能“实现资金的最优化”。

　　但是有业内人士却表示，从这些条款可以看出，尤其是对于融资类产品，银行已承认其风险存在，投资者对此类产品应予以重视，不要小看了合同中小小一句“风险提示”。1分2分3分4分5分