杭州银行行长俞胜法： 绕不开的资本充足率 银行转型核动力

　　陈天翔

　　在宏观政策的作用下，一大批城商行都在重新考量自己该往何处发展，是持续高速扩大规模，还是放弃一部分低质业务，转而追求更高效益，成为城商行当下不得不面对的现实问题。

　　杭州银行行长俞胜法日前接受《第一财经日报》记者独家专访时称，上半年经济、金融形势复杂多变，银行监管更趋严格，以“技术脱媒”和“资本脱媒”为代表的金融脱媒愈演愈烈，外部环境因素的叠加作用，一方面给银行业带来诸多挑战，大大增加了银行经营的难度，但同时也为银行业摒弃过度的资源消耗型业务、发展转型提供了契机。

　　银企关系重新思考

　　2011年上半年，杭州银行效益增长好于预期。从经营规模数据看，杭州银行2011年6月底资产总额达到2374亿元，比年初增长9.1%，存款余额1709亿元，比年初增长10.8%，贷款余额1186亿元，比年初增长11.1%。从盈利性指标看，上半年杭州银行实现营业收入33.3亿元，净利润13.9亿元，分别比上年同期增长42.9%和49.7%。从资产质量和资本实力指标看，该银行6月底的资本充足率为11.76%，不良贷款率为0.55%。

　　俞胜法称，过去几年，城商行的机构、人员和业务扩张速度都很快，几乎没时间停下脚步思考自己的发展道路是否可持续，因为在宽松的政策环境下，大家都在往前发展，谁放慢脚步，谁就会丧失市场机会。但目前，银根紧缩，城商行跨区域发展已暂停多时，大家都放慢了脚步，这时尤其需要认真回顾过去几年的发展道路，更加注重内部管理，把以前落下的课给补上。

　　俞胜法同时表示，随着紧缩政策的持续，下半年不良贷款反弹压力可能进一步加大，杭州银行将加强表外资产和“影子银行”业务管理，与此同时，下半年将组织针对大额贷款、风险较高行业、存货质押业务及与担保公司合作业务的专项检查。

　　杭州银行今年上半年的净利润增长指标表现突出，俞胜法认为，主要得益于两个原因，一个是稳健的货币政策环境下，信贷规模紧缩，银行的议价能力提高；另一方面，今年杭州银行通过一些产品创新，特别是在中间业务、投行业务和零售业务方面有所突破。

　　在回答本报记者提出的“这种增长势头是否能够持续”时，俞胜法称：“我们银行现在给小企业的贷款利率水平和国有大银行差不多，但比其他小型银行要低；另外我们也在思考，如何让客户和我们更加长期的合作。我们会对利率水平做一些调整，不能把客户的资金成本负担提得太高，从培育客户的角度来讲，应该做到银企共赢，提供一些优惠给客户，来建立一种长期合作关系。”

　　俞胜法称，杭州银行已经在这方面有所准备，“对杭州银行来说，这样做可能牺牲一部分利润。杭州银行上半年盈利水平是比较好的，但是下半年，我们会对一些有发展潜力和合作前景的战略型忠诚客户采取差异化的定价政策，以培育、支持这些客户的发展，发展并巩固良好的银企关系。”

　　绕不开的“资本充足率”约束

　　资本充足压力是当前众多银行面对的挑战之一。采访中，俞胜法对这一问题没有回避。他表示，现在监管部门对于银行资本充足率的指标监管已经非常细化，各家银行现在做任何业务都必须将资本充足率问题考虑在内。

　　“今年上半年，我们的资本充足率在11.73%左右，相对而言还是比较高的。”俞胜法称，随着监管新规的出台，资本将是银行最为稀缺的资源，资本是否能及时补充将直接关系到银行监管风险评级和业务发展。

　　“事实上，资本管理主要包括资本筹集和资本使用两方面内容。在资本筹集方面，由于我们没有上市，因此通过外部资本市场补充资本的渠道比上市城商行要狭窄一些。在考虑外源性融资的同时，我们认为，需要更强调依靠自身的积累实现内源性融资，比如提高盈利水平、适度降低分红比例以增加资本内源性积累等；同时也要适度降低业务发展速度、调整业务结构、提高资本使用效率等手段。”俞胜法表示，“我们预设的资本充足率目标是保持在11%以上，为达到这个目标，需要通过多种渠道来补充资本。”

　　去年，杭州银行发行了12亿元次级债。本报记者了解到，在今年7月底召开的董事会会议上通过了关于资本补充的议案。俞胜法表示，从资本充足率角度来讲，还是要走内涵式发展的道路，“银行每一年的盈利水平可以支撑多少业务的发展；每一年的资本结构和业务结构调整，能减少多少资本的占用，都是需要仔细思考的。”他认为，对于一些小型银行来说，今后想要继续保持30%左右的发展速度难度会非常大，“即使有这个能力，资本充足率也可能会跟不上。从某种角度来讲，股东继续投入资本的热情也会降低；如果考虑增发，部分股东可能会不愿意，因为这样股权会被稀释。”

　　俞胜法对本报记者表示，杭州银行并非为了简单的融资需求而考虑上市，一方面，上市可以解决杭州银行补充资本充足率的渠道正常化问题，另一方面，更主要的是通过资本市场激励约束机制，促进杭州银行进一步完善公司治理结构。

　　“像杭州银行这样规模的小型银行靠大量的资本消耗，来持续依靠信贷资源拉动业务的模式并不能长久。”俞胜法表示，对于转型可能面临的阵痛期，杭州银行会在追求提高资本收益率的同时，降低一些业务发展指标的要求。

　　杭州银行平台贷清理完毕

　　目前，各家银行都在遵循监管部门的要求，对平台贷进行清理。

　　俞胜法称，平台贷业务给杭州银行的压力并不大，主要有两个方面原因，其一是，杭州银行的政府融资平台业务主要集中在杭州范围内，各地分行对其所在地的政府融资平台介入很少，“杭州银行从成立至今刚好15年，凭借自身优势，我们对地方政府的一些平台公司，包括各个区的平台公司的情况，可以说相当了解，对他们的运作模式、经营实力也都非常熟悉。所以我们在平台公司业务的清理过程中，既能满足监管的要求，又能考虑到地方政府融资的一些需求。我们在满足监管要求的前提下，对平台公司的业务结构做了一些调整。”

　　据他透露，杭州银行的平台贷业务总体占比约在11%，“需要强调的是，这11%是‘全口径’的。到现在为止，平台贷业务已经按照监管部门的要求都清理好了。”getty图